总体规模超过3500亿元，VR产业迎来新一轮产品迭代

　　总体规模超过3500亿元，VR产业迎来新一轮产品迭代

　　工信部等五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》提出，全面提升虚拟现实关键器件、终端外设、业务运营平台、内容生产工具、专用信息基础设施的产业化供给能力。到2026年，我国虚拟现实产业总体规模超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台，培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业。

　　随着“元宇宙”概念的兴起，VR/AR行业稳步增长。据维深统计，2022年上半年全球VR头显的出货量约684万台，中国头显出货量约60.58万台，占全球出货量约8.86%。预计今年全球VR年度出货量将达1300万台。PICO于9月22日发布PICO 4/4 pro，Meta10月11日发布Quest Pro，苹果预计2023年上半年发布XR新品，索尼预计2023年内发布PS VR2，2022年AR/VR新品数量已超过20款，行业迎来新一轮产品迭代。安信证券分析指出，当下VR市场的发展阶段可类比于早期的智能手机市场。2023年是硬件的大年，PICO4、Quest Pro已重磅发布，将开启新一轮产品周期，VR消费市场有望加速放量，利好硬件与内容生态正向循环。

　　上市公司中，国光电器表示，已成为国内外主要头部VR企业声学模组供应商，如M客户、P客户、Q客户，公司已建成VR整机车间，具备VR整机生产能力，目前已取得Q客户的正式订单。【佳创视讯(300264)、股吧】已与华为签署了VR内容合作协议，与PICO就某型号VR一体机建立了渠道合作关系。长信科技为Meta提供最新款VR Quest2显示模组，也为国内VR巨头提供VR头显模组。

　　这类新型储能项目建设开始提速，在建项目规模数倍增长

　　压缩空气储能，是一种依靠压缩空气势能来存储能量的方式。相关技术发展十余年来逐渐成熟，去年以来，项目开始在国内加速落地。据统计，目前全国已投用的压缩空气储能电站已接近10个，装机容量超过200兆瓦。随着今年空气压缩储能项目建设速度明显加快，在建项目规模达到已建成项目的数倍之多。

　　压缩空气储能系统是一种介于抽水蓄能及电化学储能之间的大容量、长时储能系统。今年以来，金坛60MW及张家口100MW投运，大规模压储项目得到商业化验证。伴随装机规模逐步由100MW发展到300MW，压缩空气储能技术正由示范应用阶段，转向商业化发展阶段。天风证券分析指出，压缩空气储能电站核心设备为空气压缩机与透平膨胀机，未来市场增长空间广阔。根据美国电力院研究，核心设备投资占比达到电站总建设成本的45.7%，对其市场空间进行测算，假设当前电站平均单位建设成本为6000元/KW，按照压缩空气储能规模增长预期，在中性情况下，到2025年空气压缩储能产业上游核心设备累计市场空间有望达到185亿元，2022-2025年年均增长达61.8亿元；到2030年，其累计市场空间有望达到854亿元，2025-2030年年均增长达133.8亿元，市场规模增量空间广阔。

　　上市公司中，常宝股份U型换热器用管已应用于江苏金坛盐穴压缩空气储能国家试验示范项目，该项目是我国压缩空气储能领域唯一国家示范项目和首个商业电站项目。【三维化学(002469)、股吧】参与设计的江苏金坛盐穴压缩空气储能国家示范项目为世界首座非补燃压缩空气储能电站。金通灵表示，在空气储能方面，公司具备为项目提供压缩机、透平机的产品设计、工艺制造和设备调试能力。

　　全年或增长10倍以上，这个领域弹性大的赛道，行业具备量产基础有望迎来向上拐点

　　国内激光雷达市场已处于迅猛增长的阶段，2022年下半年，中国市场正迎来第一波智能车量产交付小高潮。高工智能汽车研究院监测数据显示，去年中国市场乘用车前装标配搭载激光雷达数量还不到8000颗，今年1-9月，前装搭载激光雷达的数量已达5.7万颗，预计全年达12万颗，增长10倍以上。

　　激光雷达被大多数整车厂、Tier1认为是L3级及以上自动驾驶必备的传感器，可显著提升自动驾驶系统的可靠性。目前搭载激光雷达的小鹏P5、极狐阿尔法S全新HI版等车型已正式交付，威马M7、智己L7、小鹏G9、哪咤S、阿维塔11等搭载激光雷达的车型，也将在今年上市交付，2022年是激光雷达应用到车型的量产年。万和证券认为，激光雷达作为L3级别智能驾驶的关键传感器，是汽车智能化弹性较大的赛道，根据当前车厂车型规划和激光雷达厂商进展情况，激光雷达行业具备了量产基础并有望在2022-2023年迎来向上拐点，建议关注：1、已经涉足激光发射器、光电探测器领域并有所突破的公司；2、光学部件方面，国内供应链价值量占比不低且技术水平成熟，有望借激光雷达之东风率先收益。

　　上市公司中，水晶光电为激光雷达配套供应滤光片、棱镜、透镜、扩散片、保护罩等元器件产品。公司的微型光学棱镜模块产品在激光雷达、HUD、AR/VR等领域均有应用。天孚通信表示，公司为激光雷达厂商配套光器件产品目前进展较为顺利，今年四季度部分产品已经进入平稳量产，预计明年会有更大规模的交付和更多客户导入量产。【万集科技(300552)、股吧】表示，公司研发的全固态激光雷达利用最先进的硅光和半导体集成技术解决现有激光雷达产品存在的低可靠性、难集成、高成本等一系列难题，具有前瞻性和颠覆性。