交通领域应用边界不断拓展,2023年或是氢能产业化关键之年
摘要: 中信证券分析指出,2023年或是氢能产业化的关键之年,在政策有效落地、产业链降本以及需求进一步释放的背景下,看好氢能产业的高速发展,氢能交通领域的应用边界有望不断拓展,绿氢项目及产业链“出海”有望初具规模,预计关键材料的国产化和降本也会有新的突破。建议关注三条主线:一是燃料电池车辆特别是重卡产销量增长带动的产业链放量;二是绿氢制取和应用相关的公司;三是关键材料和零部件国产化有望继续突破的公司。
交通领域应用边界不断拓展,2023年或是氢能产业化关键之年
国家能源局就《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》公开征求意见。其中提出,推动各领域先进电气化技术及装备发展进步并向各行业高比例渗透,交通领域大力推动新能源、氢燃料电池汽车全面替代传统能源汽车。
中信证券分析指出,2023年或是氢能产业化的关键之年,在政策有效落地、产业链降本以及需求进一步释放的背景下,看好氢能产业的高速发展,氢能交通领域的应用边界有望不断拓展,绿氢项目及产业链“出海”有望初具规模,预计关键材料的国产化和降本也会有新的突破。建议关注三条主线:一是燃料电池车辆特别是重卡产销量增长带动的产业链放量;二是绿氢制取和应用相关的公司;三是关键材料和零部件国产化有望继续突破的公司。
上市公司中,雪人股份目前为客户提供氢燃料电池动力系统及系统核心零部件,上述产品已应用在氢能源公交车以及物流车领域。【厚普股份(300471)、股吧】持续加大对氢能领域投入力度,实现了70MPa红外通信加氢技术突破,取得加氢机、加氢橇产业链多项专利,并已成功向马来西亚、西班牙出口氢能设备。京城股份生产的70MPa高压铝内胆碳纤维全缠绕复合气瓶(储氢气瓶)已批量应用于氢燃料电池汽车、燃料电池备用电源领域。
光伏电池片技术升级带动需求上行,国内企业开始加码布局
POE胶膜具备更优异的耐老化性、低水汽透过率以及抗PID性能,其水汽透过率仅为EVA胶膜的1/8左右,目前我国POE依赖于进口。随着光伏电池片升级带动POE胶膜需求提升,国内企业开始加码布局POE胶膜产能。
终端需求高增带动光伏胶膜需求上行,2017-2021年我国光伏胶膜需求量从7.5亿平方米增长至2021年的18.20亿平方米,其中2021年我国POE胶膜和共挤型EPE胶膜需求量为4.20亿平方米。东亚前海证券指出,未来随着光伏累计装机容量的持续增长以及双面和N型光伏组件渗透率的提升,POE胶膜需求有望持续增长,进而带动POE粒子需求上行。国内企业积极布局POE产能,POE粒子本土化进程有望提速,相关生产企业或将受益。
上市公司中,卫星化学已在绿色新材料产业园项目中规划了α-烯烃和POE,均是目前待国产突破的“卡脖子”新材料之一,POE在高端聚烯烃、光伏胶膜等领域都必不可少,公司自主研发α-烯烃,解决POE原料限制。【赛伍技术(603212)、股吧】已经针对TOPCon电池组件,迅速开发了TOPCon专用POE胶膜产品,目前已在部分一线组件厂商已测试合格,并开始小批量试用。聚赛龙子公司科睿鑫主要研发和生产光伏领域EVA、POE胶膜产品,截至目前已经可以实现小批量供货。
航空业复苏带动这一产业订单爆发,业务量已超过2019年疫情前巅峰水平
当航空运输业走向复苏,航空维修业也迎来了机遇。在福建厦门某航空维修基地,聚集了10家航空维修企业,覆盖了飞机大修、发动机和飞机其他零件、部件等等维修业务。目前,这些企业几乎都在满负荷地运转着。
根据海关统计,2022年,厦门海关累计监管进出境维修飞机385架次,同比增长13.9%,航空维修加工贸易实际进出口值同比增长超一倍,近期增幅进一步加快。厦门海关所属机场海关航维保税科副科长殷冷媛介绍,辖区60%以上的航空维修企业的业务量,都已经接近甚至是超过了2019年疫情前的巅峰水平。有上市公司在机构调研中指出,飞机部件的维修主要受飞机飞行次数、部件使用寿命等因素的影响,它们之间是有一个正向的关系,飞行次数越多,其维修量也会随之增加。随着疫情防控政策的调整,国内及国际航班也在逐渐恢复,春节期间航班数预计会有大幅度的增长,预测拐点可能会出现在第一季度。
上市公司中,【航新科技(300424)、股吧】通过收购MMRO公司从传统的部附件维修拓展到包含飞机航线维修、基地维修的整机维修领域,其中部件维修保障业务公司在广州、上海、天津、哈尔滨、成都、香港、欧洲、非洲均有布局,具备一千八百多项航空电子项目、二千八百多项航空机械项目、超过二万六千个件号的维修能力。安达维尔部件维修能力覆盖了包括空客、波音、巴航工业及中航工业等主流飞机制造商的主要飞机系统设备,拥有FAA、EASA、CAAC和JMM等维修许可证书,维修业务覆盖机载计算机、通讯导航、仪表显示、电气、电机和气动等系统和专业。北摩高科子公司上海凯奔航空技术有限公司及正定分公司、陕西蓝太等具有民用飞机维修资质,包括波音、空客飞机的刹车与轮毂的翻修、维修,共计16个机型67个件号维修能力。
维修,POE,飞机