还有15年退休该怎么选养老基金?一文看懂养老目标2035的区别

    来源: 每日经济新闻 作者:佚名

    摘要: 自从养老目标基金推出之后,在目标日期基金方面,主要有2030、2035、2040、2045、2050这几种。在这其中,养老目标2035是目前产品数量最多的系列,而2035这个系列的产品,对应的基本上是

      自从养老目标基金推出之后,在目标日期基金方面,主要有2030、2035、2040、2045、2050这几种。在这其中,养老目标2035是目前产品数量最多的系列,而2035这个系列的产品,对应的基本上是15年之后准备退休的人群。

      如果说社保缴纳15年与个人的退休金息息相关,那么养老目标基金投资15年,同样关乎退休之后的生活质量。只是在投资者心中,一定还有一些疑问:目前市场上已有的养老目标2035基金越来越多,它们之间都有啥区别?该怎么进行选择呢?

      成立时间相近却有近8%业绩差异

      从目前已有的养老目标2035基金来看,已经在运作中的有10只,成立时间跨度较大——从去年10月份到今年9月份。成立以来的业绩表现显示,大部分的基金都实现了正收益,且去年成立的基金,都实现了超过6%的收益。

      具体各只基金的收益率情况如下:

        虽然这些基金时间跨度大,但也有相近时间成立的基金,比如中欧预见养老2035三年A、工银养老2035三年都成立于2018年10月,南方养老2035三年A成立于2018年11月初,与前面两只基金的时间也比较接近。

      但如果从目前的收益表现来看,却还是有比较明显的差别。这也正是让投资者的困惑一点——同样是目标日期2035基金,为什么一年时间运作下来之后,会有将近8%的收益差别。

      业绩比较基准存差异

      要回答这个问题,有必要先来了解一下这些基金的投资策略。首先,从这10只基金的类型可以先发现它们不同的地方,其中有5只是偏股混合型基金,有5只平衡混合型基金,它们的业绩比较基准并不一样,具体如下:

        可以看出,大多数的基金都是以“沪深300指数+中债指数”的收益率作为参考。随着时间不断推进,权益指数的比例在降低,债券指数的比例在升高。但同样是2035型基金,这个比例也有不太一样的——有的在2026年时,对应的取值还在50%以上,但有的已经降到了50%以下。

      理论上而言,权益取值比较高的基金,存在着业绩弹性比较大的可能,如果在基金运作的前几年碰到比较好的行情,则有可能取得比较好的业绩。反之,如果行情是在后面几年比较好,那么受制于取值的限制,可能回报也会受到影响。

      关注权益子基金

      不过在同样的行情下,也并非取值越高就一定表现越好。因为在运作中,对于仓位的调节也是灵活的。梳理了各只2035基金的权益投资限制,区别如下:

        可以看出,在权益仓位方面,养老目标基金虽然比不上灵活配置型基金那么宽泛,但是在一定的空间内,还是存在20%~30%的调节余地,这个仓位比例足以对基金业绩形成很大的影响。

      还有特别需要指出的是,养老目标基金其实也是FOF基金,而对于FOF产品而言,其配置的子基金表现,直接关系到该产品的收益,目前已开始运作的几只基金,之所以会有比较大的表现差异,其实很大原因就在于子基金的表现差异。

      有业内人士就表示,“如果说大类资产配置决定了养老金产品的风控和长期中枢收益不至于偏离基准,那么子基金的配置,尤其是权益基金的配置,则决定了养老金产品长期的超额收益。”

      所以在选择养老目标基金时,特别需要关注的除了整体的仓位,还有就是子基金的表现,如果是内部FOF,要看配置的是不是公司内部表现比较好的基金,如果是外部FOF,要看是不是从全市场选择了表现比较不错的基金。

      (文章来源:)

    关键词:

    审核:yj136 编辑:yj127

    免责声明:

    1、凡本网注明“来源:***”的作品,均是转载自其他平台,本网赢家财富网 www.yjcf360.com 转载文章为个人学习、研究或者欣赏传播信息之目的,并不意味着赞同其观点或其内容的真实性已得到证实。全部作品仅代表作者本人的观点,不代表本网站赢家财富网的观点、看法及立场,文责作者自负。如因作品内容、版权和其他问题请与本站管理员联系,请在30日内进行,我们收到通知后会在3个工作日内及时进行处理。

    2.本网站刊载的各类文章、广告、访问者在本网站发表的观点,以链接形式推荐的其他网站内容,仅为提供更多信息供用户参考使用或为学习交流的方便(本网有权删除)。所提供的数据仅供参考,使用者务请核实,风险自负。

    版权属于赢家财富网,转载请注明出处
    查看更多

    相关推荐

      本文暂无相关文章!
    • 内参
    • 股票
    • 赢家观点
    • 娱乐

    药农采挖不积极,天麻题材概念股可关注

    据行业网站,今年药农种植天麻面积无明显增减,但部分产地因干旱、阴雨等天气影响,天麻出芽率低,单产量下滑,加之陈货库存量不多,近期鲜货走销颇快,收购价格出现上涨...

    板蓝根继续坚挺运行,板蓝根题材概念股可关注

    11月5日,亳州市场板蓝根继续上涨,报11.5元/千克,环比上月涨9.52%,与去年同期相比涨幅达43.75%。虽然9月底后各产区陆续产新,但受今年种植面积缩减,加之良好的消化,...

    特斯拉扩大中国售后服务网络 同时改造展厅

    北京时间6日消息,随着特斯拉上海超级工厂投入生产汽车,该公司计划将中国的维修和保养店数量增加一倍,增加约100个充电站,并改造展厅。

    我国将加快工业互联网平台建设推广 构建十万亿大生态在即

    2019年产业互联与数字经济大会暨第二届工业互联网平台创新发展大会在苏州开幕。工信部总经济师王新哲强调,工信部将加快工业互联网平台建设推广,着力提升产业基础能力和...

    早知道:2019年11月05号热点概念与题前瞻【附股】

    早知道:2019年10月10号热点概念与题前瞻【附股】

    周三大盘低开震荡小涨0.39%,深市几大指数涨幅也均差不多。地产、有色、煤炭及银行等板块涨幅居前,酿酒+旅游+家电+医药医疗等大消费趋弱。题材中的季报预增、芯片+5G+华...