高景气板块轮番拉升 尾盘MINILED爆发

　　7月20日15:00

　　在早盘锂电、光伏、半导体等板块弱势修复的情况下，白酒、医药等防御性板块再次成为资金的避险方向。受全球范围内的疫情爆发的刺激，开盘医药生物概念股开盘大幅冲高，【泰林生物(300813)、股吧】一字涨停晋级2连板，博雅生物、未名医药涨停助攻。接着资金进入酿酒板块，青海春天、广誉远、众兴菌业、金枫酒业等股涨停。

　　但临近午间收盘，众兴菌业率先炸板，白酒概念开始出现分歧。午后开盘广誉远跳水回落，青海春天炸板分歧，再次确认白酒概念放量分歧，资金开始切换进入军工、半导体、锂电池、MiniLED等板块。

　　值得注意的是，尾盘MINILED板块大幅爆发，聚飞光电、艾比森涨停，三安光电等股涨停。消息上，从6月下旬开始，LED显示屏供应商大因科技、利亚德、洲明科技和海佳集团先后发布了产品调价通知。据统计，LED显示产业链各环节年内已宣布涨价的上市公司约13家，芯片、封装、IC和显示屏均有分布。此外，有机构称，MiniLED从今年下半年开始，在苹果、三星等巨头的推动下，可能会开启产业高速成长期，而国内MiniLED在政策的推动下有望实现弯道超车。

　　7月20日9:50

　　昨日在锂电、光伏、半导体等板块全天冲高回落的情况下，早盘低位的白酒、医药、医美等大消费板块成为资金的避险方向，午后午后种业板块和网络安全概念异动拉升。

　　锂电板块连续2个交易日分化，很大情况下都受宁德时代走势的影响。类比去年白酒概念，当时贵州茅台连续大跌来确定了白酒概念的退潮。根据这点，今天重点观察中军宁德时代宁德时代能否在20日线上方企稳反弹，若能企稳，锂电池概念可能出现弱修复。

　　与锂电等高位板块形成蹊跷板效应的白酒等大消费板块，昨日盘后出现喜忧参半的消息，泸州老窖、酒鬼酒发布调价通知，新一轮涨价潮有望来临，但全球持有贵州茅台最多的基金公司却减持了茅台。其实昨天盘中医药和白酒等防御板块虽然获得了流动性支持，但因为锂电没有全面崩盘，资金流入并没有特别流畅。

　　安信陈果发布研报指出，整体上看，下半年A股市场整体还是震荡市，结构性容忍高估值，但并不是显着的估值扩张环境，任何一个共识方向极端演绎都不宜追高，可以考虑适度调整结构等待其回撤。从短期来看，随着7月15日中报预告行情的结束，高景气热门板块行情或将面临调整，资金或将转而追逐医疗服务、食品饮料、军工、汽车、5G通信设备等前期关注度较低的高景气行业。从长期来看，在没有发现新的景气成长板块之前，整固期之后市场中期方向大概率依然将围绕新能源、半导体、医美、医疗等核心成长赛道进行演绎，同时在成长期高景气行业的股票选择中，进一步向中小盘延伸。

　　今早竞价阶段，锂电池、光伏、半导体、国防军工、白酒、医药等板块全线低开，而A50期指并没有跌，整体市场竞价低于预期。　　　　开盘后，锂电、光伏、半导体等板块低开高走，其中半导体及元件概念、医药板块和稀土板块反弹最强，市场整体处于弱修复状态。