智飞生物(300122)独家品种AC-Hib三联苗销售推动业

    来源: 草原添加 作者:佚名

    摘要: 点评:业绩大幅增长,我们预计独家品种AC-Hib三联苗销售顺利,2018年HPV疫苗和AC-Hib三联苗有望推动公司业绩继续高速增长。一季度山东疫苗事件影响过去后公司依靠独家核心品种AC-Hib三联苗

      点评:业绩大幅增长,我们预计独家品种AC-Hib三联苗销售顺利,2018年HPV疫苗和AC-Hib三联苗有望推动公司业绩继续高速增长。一季度山东疫苗事件影响过去后公司依靠独家核心品种AC-Hib三联苗和强大的销售网络进入业绩高增长通道,在2017年上半年净利润同比增长1,326.96%的基础上前三季度继续保持高增长,预计前三季度实现净利润2.8亿元-2.95亿元,同比增长4041.22%-4263.07%。我们维持公司AC-Hib三联苗2017全年有望实现400万支销售量的判断。同时公司代理默沙东的4价HPV疫苗已顺利在云南等省份中标并在9月份正式入关,预计最快有望在年底获得批签发。我们认为,2017年是疫苗行业的拐点年,核心大品种进入获批周期、2018年将进入放量期,持续看好其中具备大品种优势和强销售能力的企业智飞生物(300122) 。我们认为2018年HPV疫苗和AC-Hib三联苗销售有望推动公司业绩继续高速增长。

      维持智飞生物推荐逻辑:

      代理的默沙东4价HPV疫苗2017年5月22日国内获批,2018年全年有望顺利销售。代理商智飞生物最为受益,分享国内百亿市场。

      重磅品种AC-Hib疫苗优势明显,2017年进入放量增长期。AC-Hib三联苗是智飞生物研发的全球独家产品,可有效降低流脑和Hib疫苗接种次数,降低不良反应概率。我们预计公司AC-Hib三联苗2017-2019年分别贡献3.3、4.9、5.9亿净利润。

      预防微卡和代理五价轮状病毒疫苗均有望在2年内上市。

      盈利预测与投资建议:我们预计2017-2019年公司营业收入为14.21、42.70、71.33亿元,同比增长218.58%、200.54%、67.07%,归母净利润为3.63、10.03、14.61亿元,同比增长1017.55%、176.02%、45.69%,对应EPS为0.23、0.63、0.91元。考虑到公司核心产品AC-Hib疫苗销售放量且2018年4价HPV疫苗有望国内正式销售,维持目标价28.35-31.5,维持“增持”评级。

      风险提示:AC-Hib疫苗等核心产品销售不及预期风险;新产品获批不及预期的风险;同业产品质量风险。

    关键词:

    疫苗,Hib,AC,三联,销售

    审核:sunxiuzhen 编辑:admin

    免责声明:

    1、凡本网注明“来源:***”的作品,均是转载自其他平台,本网赢家财富网 www.yjcf360.com 转载文章出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或其内容的真实性已得到证实。全部作品仅代表作者本人的观点,不代表本网站赢家财富网的观点、看法及立场,文责作者自负。如因作品内容、版权和其他问题请与本站管理员联系,请在30日内进行,我们收到通知后会在3个工作日内及时进行处理。

    2.本网站刊载的各类文章、广告、访问者在本网站发表的观点,以链接形式推荐的其他网站内容,仅为提供更多信息供用户参考使用或为学习交流的方便(本网有权删除)。所提供的数据仅供参考,使用者务请核实,风险自负。

    版权属于赢家财富网,转载请注明出处
    查看更多
    • 内参
    • 股票
    • 独家
    • 娱乐

    寒武纪发布新款重磅AI芯片 巨头推动行业快速发展

    5月3日,业界领先的智能芯片设计公司寒武纪于上海发布了两款人工智能(AI)产品,CambriconMLU100云端智能芯片和板卡产品、寒武纪1M终端智能处理器IP产品。在本次发布会上...

    医药股表现活跃 关注三大细分领域投资机会

    (记者申玉彬)继昨日短暂休整之后,5月4日早盘,中信医药指数小幅低开后逐步走高,截至发稿居行业涨幅榜首位。个股中,维力医疗(603309)、华北制药(600812)、普洛药业...

    新元科技:一季度净利润增长逾3倍 新元科技涨幅逾7%

    事件具体内容:公司2018年一季度营业收入1.08亿元,同比增长145.08%;净利润993.86万元,同比增长301.64%。公司提供工业智能化物料输送、配料成套解决方案,集方案设计、...

    盈方微:1500亿大基金力挺芯片行业 盈方微涨停

    事件具体内容:从权威人士处获悉,今年财政方面已安排近百亿资金,重点聚焦集成电路、新材料、工业互联网等领域。目前,中央级政府专项基金已有17只,总量超8000亿元。其...

    早知道:2018年04月4号热点概念与题材前瞻【附股】

      今日大盘跳空下跌0.84%,创业板最弱。权重仅券商未跌,煤炭 、钢铁 、石油和有色等板块领跌。次新+、医药等生物科技、页岩气 和海南 本地股等领涨题材,国产软件 、...

    早知道:2018年03月14号热点概念与题材前瞻【附股】

    依据赢家江恩系统分析:大盘周二低开缩量下跌,深市几大指数呈现弱势震荡格局,创业板盘中上攻最终失败结束。板块方面,权重仅银行小涨,保险、酿酒、券商和医药领跌;题材...