泰晶转债的“血案” 会在泰晶科技身上重演吗?
摘要: 来源:上市公司研究没想到可转债割起韭菜来,比炒股还狠。5月6日晚间,泰晶科技(603738)公布,公司股票2020年3月30日至2020年5月6日期间,连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低
来源:上市公司研究
没想到可转债割起韭菜来,比炒股还狠。
5月6日晚间,泰晶科技(603738)公布,公司股票2020年3月30日至2020年5月6日期间,连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于“泰晶转债”当期转股价格的130%(即23.27元/股),已触发“泰晶转债”的赎回条款,拟提前赎回公司可转债。
受此消息影响,7日泰晶转债开盘即下跌30%,并触发临时停牌机制,暂停交易至14:57。尾盘复牌后,泰晶转债上演惊魂三分钟,截至收盘,泰晶转债跌47%,泰晶科技收涨3%,股价报24.88元。
走势像极了当初再升转债的“幻灭”。毕竟当天触高位后,再升转债一天暴跌55%的历史还历历在目。
泰晶转债投资者此时有三个选择:
1、等待上市公司的赎回,赎回价格是100元债价+0.4%利息,相比5月6日的收盘价要亏损73%;
2、另外一条路是债转股,根据转股价和最新的泰晶科技股价,转债的静态价值是134元,相比昨日的收盘价亏损63%;
3、割肉,二级市场卖出,如果以今天收盘价190.92元卖出,则要亏47%。
但无论是哪条路,对于高位接盘的“泰晶转债”投资者都是血亏。本次一天腰斩直接给投机可转债资金带来了血泪教训,堪比投资中行原油宝的国内原油投资者。
此前曾表态不赎回可转债
近半年来可转债进入牛市,不少可转债价格上涨,也导致一些公司强制赎回。触发强赎条件时,有些公司选择赎回有些公司选择不赎回,这时候公司表态就值得投资者关注。
值得注意的是,泰晶科技3月28日公告,称泰晶科技3月9日至3月27日期间,连续30个交易日中,至少有15个交易日收盘价格不低于“泰晶转债”当期转股价格的130%(即23.27元/股),已触发“泰晶转债”的赎回条款。公司3月27召开董事会,决定根据当前市场情况和公司实际情况,不行使“泰晶转债”的提前赎回权利,不提前赎回“泰晶转债”。
此外,泰晶科技作为上市公司,转债价格从100多涨到420块,如此巨大的波动,居然无动于衷,上市公司居然一篇“高溢价、防风险、异常交易”的风险提示性公告都没有,对投资者保护意识如此淡漠,麻木执行监管信息披露要求最低底线,也是令人大跌眼镜。
实控人多次减持
就在投资者们是选择亏损63%还是亏损73%时,泰晶的大股东们,早就在此波行情中,实现了教科书式的完美套现。
泰晶转债发行于2017年年底,募资2.15亿元,募集资金主要投资于公司两个项目:TKD-M系列微型片式高频晶体谐振器生产线(二期)扩产项目和TKD-M系列温度补偿型微型片式高频晶体谐振器产业化项目。
2018年2月28日,泰晶科技发布公告称,公司控股股东和实控人喻信东、王丹、喻信辉和何虎四人在二级市场合计减持了224430张可转债,占总发行量的10.44%。至此,四人的减持之路开始了。2019年3月5日、3月14日、7月2日,泰晶科技分别发布公告称,四人连续减持了30%的可转债。4次减持后,最终持有比例只剩13.97%。
并且,可转债与股票不同,减持不需要提前公告。大股东割韭菜都不用打招呼,投资者往往被打个措手不及。
上市不久就开始大笔减持,每次减持几乎都是当时的高点。
养鱼打鱼?
值得注意的是,公开数据显示,上述提到的减持可转债的喻信东、王丹、喻信辉等人自2019年9月30日新进为公司实控人后,此后两个季度陆续在减持公司股份。
按照公司此次可转债行事风格来看,屡次公告不提前赎回,再突然反水提前赎回……至少在可转债方面来看有着养鱼再打鱼的嫌疑。
至于股票方面,一般来说可转债的价格与股票市场价格有正向联动性,当股票市场价格下跌时,一定期间内可转债价格下跌甚至跌破票面价的情况也时有发生。今日泰晶转债在强制赎回公告发出后上演惊魂三分钟,正股却收涨3%,背后是否存在他人操控股价令人存疑。
最后提醒一句,投机一时爽,血亏火葬场,泰晶科技的教科书级别割韭菜值得每一位投机者警醒。
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