CBOT持仓解读：由于美国销售疲弱，小麦将出现九月份以来最大单周跌幅

　　——芝加哥小麦期货周五下跌，创9月份以来最大单周跌幅，原因是美国出口销售低于预期，凸显需求疲软以及来自俄罗斯廉价谷物的竞争。

　　大豆和玉米也下跌，但尽管周四大豆大幅下跌，因预计最大出口国巴西将下雨，缓解了供应担忧，但大豆和玉米期货两者均有望录得周线上涨。

　　截至北京时间09:25，芝加哥期货交易所(CBOT)Wv1最活跃的小麦合约下跌0.1%，至每蒲式耳5.53美元，本周下跌3.9%。

　　CBOT大豆Sv1下跌0.3%至每蒲式耳13.56-1/2美元，但本周仍上涨0.6%。玉米Cv1下跌0.4%，至每蒲式耳4.73美元，但较上周五收盘价上涨1.9%。

　　美国农业部(USDA)报告称，截至11月9日当周，美国2023/24年度小麦出口销量为176,300吨，低于25万-50万吨的贸易预期。

　　CBOT持仓变动情况

　　交易商估算的结果显示，大宗商品基金本周四(11月16日)增加玉米投机性净多头头寸，增加豆油、大豆、小麦、豆粕投机性净空头头寸。最近30个交易日，大宗商品基金本增加玉米、豆油、小麦投机性净空头头寸，增加豆粕、大豆投机性净多头头寸。

　　表格中数据为交易商预估的数据，并非最终交易数据。计算方法：以上净持仓数据=未平仓多头合约-未平仓空头合约，即数据为正则为“净多头持仓头寸”，数据为负则对应“净空头持仓头寸”，0则表示未平仓多头与未平仓空头相同。

　　基本面消息

　　由于俄罗斯连续第二次获得丰收，继续向全球市场注入廉价谷物，小麦价格9月跌至三年低点5.40美元。

　　与此同时，国际谷物理事会将2023/24年全球小麦产量预测上调200万吨，至7.87亿吨。

　　咨询公司Strategie Grains表示，法国和德国冬季谷物播种期间降雨过多，将减少欧盟明年收获的软麦总面积，损害单产并支撑价格。

　　然而，分析师表示，随着注意力转向南半球收成相对较差的地区，未来几个月小麦市场可能会收紧。

　　经纪公司StoneX将巴西2023/24年度小麦收成预期从1,053万吨下调至928万吨，并表示该国进口量将高于此前估计。

　　由于恶劣天气，布宜诺斯艾利斯谷物交易所将阿根廷小麦产量预期从1,540万吨下调至1,470万吨。

　　在大豆方面，美国农业部报告称，在中国购买量激增之后，美国上周出口销量超过390万吨，这是自2012年以来大豆年度销量的最高水平。

　　鉴于今年早些时候的数据不佳，高数字仅使销售速度接近正常范围。

　　截至周四收盘，全球谷物、油籽和食用油出口市场概况：

　　近期国内外对美国大豆的需求增加，帮助周三CBOT期货上涨至每蒲式耳13.99美元，为8月30日以来的最高水平。

　　但由于预计主要生产国巴西和阿根廷将迎来降雨，从而促进作物生长，周四价格暴跌。

　　布宜诺斯艾利斯谷物交易所表示，由于降雨较晚，预计将有更多土地种植大豆，而减少种植玉米。

　　交易员表示，商品基金周四是芝加哥大豆、豆粕、豆油和小麦期货合约的净卖家，但是玉米的净买家。

　　在玉米方面，国际谷物理事会将2023/24年全球产量预测上调400万吨至12.23亿吨，将美国收成预测上调至3.87亿吨。

　　尽管降雨阻碍了法国的收割，但Strategie Grains将2023年欧盟玉米产量预估从6060万吨上调至6100万吨。

　　由于供应充足，玉米价格徘徊在三年低点附近。

　　市场新闻

　　周四，随着投资者喘息，世界股市结束了连续五天的上涨，而由于美国供应增加和亚洲需求低迷的信号，油价每桶下跌近4美元，跌至四个月低点。