盈利近6000万！超级利润王“老火鸡”大盘手网重磅分享：善于输，长于赢！

　　在大盘手网“MOM之星”期货实盘争霸赛中，有这样一位低调大神“老火鸡”。人家盈利近6000万元，是比赛截至目前赚钱最多的选手。在2021年2月份，该选手成功摘获月度之星&月度利润王双料冠军，让盘妹儿好生羡慕~

　　近日，主办方有幸联系到选手“老火鸡”一起畅聊操盘期货多年的交易心得！满满干货！

　　经受访者本人彭先生的同意在此与小伙伴们一起分享~

　　（恭喜“老火鸡”喜提月度荣誉证书和小罐茶礼盒）

　　大盘手网参赛成绩

　　参加大盘手网“MOM之星”期货实盘争霸赛以来，选手“老火鸡”累计收益率150.76%，累计净利润5963.33万元，最大回撤为-19.78%，目前在大赛总榜单中排名第8名。

　　从成交结构显示，该选手成交有棉花、沪铜、螺纹钢等多个品种，基本上覆盖期货市场大多主流品种。

　　在品种盈亏中，选手“老火鸡”在PTA、纸浆、聚氯乙烯等品种上获利颇丰。

　　“老火鸡”采访实录

　　交易终究是一门艺术，好的交易员都是手艺人

　　大盘手网1：您好！请问您是在什么样的机缘下接触交易的，能跟我们讲讲您早期的交易历程吗？

　　老火鸡：我从1993年左右开始做交易，当时还在上学，一次上金融课，有位老师在课堂讲到，现在股票虽然几角钱，但未来完全有可能涨到几块甚至十几块。或许现在的我觉得很正常，但当时看起来很不可思议。

　　上世纪90年代，成都有一个叫红庙子的二级市场，我以前经常看到路边有个牌子，写些诸如收购股票债券之类的内容，我一看就觉得是骗人的。后来听了老师的课，我觉得股票翻几倍甚至十几倍是有可能的。

　　当时没有什么钱，一个月的工资也就几百块，后来我看好一个股票，在大概一块二的时候进的，东拼西凑买了5000股，那时股票上市后真是疯涨，涨到十几块钱的时候拿不住都卖了，结果后来又涨上天了。

　　有句俗语，凭运气赚的钱，都要凭实力亏回去。那时候，一套房子才一两万块钱，而长虹的大屏电视卖到一万多块钱，还需要排队凭票购买。当时我相信价值投资，五十多买进的长虹股票，后来实在拿不住了，十几块钱清仓了。之后就开始了亏钱之路，一直亏了十几年。直到2006年左右的那波牛市，我才真正赚到了些钱。

　　认知是一个慢慢积累的过程，后来也做过外汇，但觉得外盘资金不太安全，投的钱比较少。2010年股指期货上市，让我觉得国内期货市场应该会更好发展了，而且股票加杠杆需要给钱，期货、外汇的杠杆就不用给钱，在2012年左右，我逐渐转战到期货市场。

　　大盘手网2：请问您是怎么看待做期货交易呢？

　　老火鸡：交易终究是一门艺术，好的交易员都是手艺人。会交易??????是一门手艺，我做期货其实就是个手艺人。

　　这种技艺可以教，可以传授，但和学习知识并不一样，教了之后很快就可以运用。交易不是纯粹的知识。我觉得眼睛是最重要的工具，看到市场的趋势、摇摆、突破、回拉，眼睛才是看的最清楚的。

　　在市场面前，我们都是小学生，都是在盲人摸象。做期货要有系统化交易策略，要有一致性的动作。不能有明显的短板，只要有明显的短板，总是会被市场逮到，同时心态也很重要。

　　价格永远朝阻力最小的方向运行，所以首先要找到支撑位和阻力位，然后定义趋势

　　大盘手网3：您认为怎样才能在期货市场实现长期盈利呢？

　　老火鸡：在我看来，交易和很多行业有一个比较大的不同。在其他行业，如果超过70%的人，那可能做得很不错，但交易这个行业，可能70%的人还在亏钱，要超过90%的人才可以生存，超过95%才可以赚钱。所以一定要有一套强有力的底层强逻辑来支撑，才能进行下去。

　　我主要是做趋势追踪，可能有些人认为做交易是简单的，但我觉得简单并不等于容易。做交易无外乎两点事情：第一，确定方向，即使做的再好方向没对也白搭，方向最重要。第二，你做多，一定要在支撑位上去买，如果做空，一定要在阻力位下方去卖。价格如果要涨，没有支撑肯定是涨不上去的，就像跳高一样，如果不踩在地上，该怎么往上跳呢？

　　大盘手网4：您觉得趋势发展的方向如何判断呢？

　　老火鸡：利弗莫尔有一句话是很有道理的，价格一定会沿着阻力最小的方向走。既然回踩不破，肯定会沿着阻力最小的方向走，这个位置就是黄金位置。

　　当然，我觉得突破也可以做，但是要把量放小一点，如果突破不做，有可能会出现不回踩的情况，马儿一跑就拉不回来了。

　　一般情况下，趋势一旦确立，方向改变是很不容易的，经常会为一波行情几进几出。如果确定方向后，为了吃到一波大趋势，即使前期止损掉也会找机会再进去。

　　系统鲁棒性要足够好，所以策略简单最重要

　　大盘手网5：如果做多个品种的趋势追踪，您觉得什么是最重要的？

　　老火鸡：如果要做多个品种，策略必须要简单。在统计学上，有一个概念叫鲁棒性，就是抗击打能力，如果策略不简单，鲁棒是不可能好的，策略做的越精细，应对风险的能力就会减弱，就只能应对某种行情。如果有简单的策略，守住一个大的原则，可能面对很多行情都不会被打掉。

　　说实话，市场上风云变化莫测，如果鲁棒性不好，想做多个品种是不行的。芒格有一句话说的很好，宁可要模糊的正确，也不要精确的错误。

　　宁肯吃到嘴里吐出来也不主动止盈，我是坚定的趋势跟踪

　　大盘手网6：您在交易中，有关注哪些指标吗？

　　老火鸡：如果把K线当做一种语言，就要先找到它的单词，这样才能看懂这个K线。比如说，英语要先有字母、单词，然后再形成段落和文章，在这之中，基础是单词，我觉得单词就是市场上不变的一面。

　　我认为有两个关键，一个是低点，短期的低点，说起来简单，但做起来并不容易，我只看日线，周期越大越清晰，这是一种语言，但还不是逻辑。这个其实就是道氏理论，经过长时间的时间检验，证明是有效的。

　　另外一个，低点的不断抬高，就是趋势。把这两点结合起来，市场就一目了然了。

　　大盘手网7：您通常会在什么位置进出场呢？

　　老火鸡：我从来不在低点进场，我觉得做趋势不是低买高卖，而是要高买更高卖，做空就是低卖，更低点买，这才叫顺势交易，这个观念转变过来很重要。

　　这不是绝对的低和高，是相对的低和高。比如说，回踩是一个低点，但实际上是一个更高的低点。我一直都是高挂条件单，然后高卖。这种方式有时会出现无法交易的情况，不过更多的时候是帮助我回避杂波或者假突破。

　　我很少会分步入场，因为品种很多，每个品种仓位很小，没有必要分步。我一般仓位在六七成左右，有时会达到九成，但仓位重并不代表风险大。保证金随着价格越收越高，加上赚钱后会不断的开新仓，所以保证金占比会较高。

　　大盘手网8：您一般会主动止盈吗？

　　老火鸡：我也不会主动止盈，会通过移动止损的方式出场，一般在收盘以后调整止损线，然后就不管了，全部交给市场来决定。以前有主动止盈，现在也不止盈了，就与市场同进退。

　　我不会主动卖在最高点，会回撤一部分之后再卖掉。我的原则是不追求最优，只追求从众，只要在市场上存活，哪怕吐出很多利润，我相信都能追的回来，因为做任何事情都会有代价。

　　止损位一定是客观的，不是主观的，做交易越客观越好，止损位是天然形成的，既不在前也不在后，就在这个位置。

　　如果长期来看做到不亏损，绝对不是只靠运气。

　　交易就是经营风险，到最后都是数字游戏

　　大盘手网9：您觉得和市场其他人看待交易有何异同？

　　老火鸡：交易其实就是经营风险，到最后都是数字游戏。经营开仓保证金是一种经营风险的方式，但并不是最直接的，最直接的还是对应每个品种风险的分散。

　　期货市场中很多策略都可以赚钱，并没有统一标准，只要自己用的顺手，十八般武艺都可以上。

　　比如说，古代的武将，是不会今天耍刀，明天舞剑，大多是选一种自己最擅长的。当然了，每个行业都一样，要做到顶尖的水平，勤奋和天赋都不可或缺。

　　大盘手网10：之前有听到您说破产风险，您能具体介绍下这一理念吗？

　　老火鸡：做交易首先要确定破产风险，如果系统有破产风险是一定不能做交易的。这其实是统计学的一个概念，比如说飞机事故的风险可能是百万分之一，如果破产风险不能忽略的话，我认为是不能做交易的。

　　例如，账户权益是100万，单笔风险是5%，如果连续亏5%，亏多少次会破产。当然了，大家对破产可以有很多不同的定义，比如说账户亏损20%就是破产，或者亏损50%就是破产。还要注意盈亏不等比，亏10%，赚11%就回来了，亏20%，可能要赚25%才能回来，亏50%，要100%才回来。

　　所以要确定自己的破产风险边界，如果连续亏损，就要收缩规模，像卧薪尝胆一样，慢慢积蓄力量，等待机会。

　　其实坚持简单的交易策略，反而对认知要求会比较高。第一，要坚持大方向的正确，避免破产风险，第二，要有对系统的期望，就是胜率和盈亏比的加成，如果还没有办法确定，就要先缩小规模，慢慢找好逻辑。

　　善于输才能赢，开仓的时候就打算最坏的结果

　　大盘手网11：您的参赛账户“老火鸡”所成交品种众多，平时如何兼顾这么多品种呢？

　　老火鸡：虽然持有的品种较多，但熟能生巧，还是看得过来的。我平时只看日线收盘价，就像刀掉下来的时候我不会理会，得等到刀在地上扎稳了我才会看。盘中设好止损就不会进行其他操作，如果单子被打出来，手机会有消息通知我。

　　当然了，我也不能算是完全不看盘，平时没事情做，在家擦地或是出去买菜，会被老婆说抢了她的工作，不看盘还能做啥呢？

　　大盘手网12：您的参赛签名是“擅于输，长于赢”，请问您对这句话是怎样理解的呢？

　　老火鸡：我任何时候都会认定，下一秒钟，可能会面对市场中最残酷的波动。所以我做好最坏的打算，如果这一秒钟市场崩了，我准备输多少钱，最多输10%。比如说，一个亿的账户，会亏一千万，就清场了。即使出现这种情况，也算是见识了一次山顶在哪，看山顶肯定要买门票的。

　　其实，期货的组合可以自然形成一些对冲，比如都是多，但幅度是不一样的，即使会拉，幅度也差异很大。我做交易十年，没有一年是亏损的。市场可以包容各种策略，我可以承担一定的回撤，但也会追求一些回报。

　　善于输才能赢。做交易这行，你必须要做好一个输家，在开仓的时候要做好亏钱的准备，当然了，长期组合下来，我相信一定会赚钱的。

　　交易的本质是交易自己的净值曲线

　　大盘手网13：您是如何看待和管理净值曲线中的回撤呢？

　　老火鸡：做交易其实就是做自己的净值曲线，峰值总是在一瞬间出现，之后就是无尽的回撤，如果扛不住这个回撤，峰值也是没办法做的。

　　所以说，交易是一个痛苦的职业，即使赚钱也是痛苦的，因为不可能完美，肯定是会有很多失误。要让时间和市场去对冲你局部的失误，要相信眼睛所看到的，坚持你交易系统所制定的。

　　实质上，我就是在做自己的净值曲线，不允许净值曲线上的低点有明显的向下突破，如果出现这种情况，我一定会大幅度减仓。健康的净值曲线跟好的上涨行情一样，是要低点越抬越高的，否则就是交易系统出现了问题。未来是不好说的，只能把握好当下。

　　交易中最重要的是资金管理，我坚持小额交易

　　大盘手网14：您的账户权益较大，请问怎样做的资金管理呢？

　　老火鸡：做交易就是做生意，像我这种大周期的策略，一年可能也没有几次交易机会，所以要尽量多的分布品种，这样踩空的可能性很小，不管哪个品种，总会有踩到的。

　　我建议新手要小额交易，越小越好，小额交易有机会改正错误，如果仓位重的话可能就没有机会了，要知道期货市场永远不缺机会。

　　大盘手网15：您在期货市场深耕多年，您觉得市场有哪些变化？又有哪些不变呢？

　　老火鸡：永远不会有一模一样的市场，但如果利弗莫尔现在来交易，他可能也是用这种方式。当然了，市场也会有永远不变的一面，就是结构内的行情永远不变。

　　做期货不要相信你心里想的，要相信你眼睛看到的

　　大盘手网16：您如何看待当前市场中比较火热的人工智能策略？

　　老火鸡：在我看来，做交易归根到底还是在做艺术，要在一个科学的基础上进行操作。比如说绘画和音乐，这些也是艺术，但也不能说没有科学的成分，像西方的一些油画，其中的结构学是非常严谨的，很多建筑师也是非常科学的，我觉得做交易也是。

　　只要是长期做下来，肯定会有一套系统化的方法论，但是有些地方也需要进行主观判断，要忠于自己的眼睛，眼睛是观察这个市场最好的工具。比如说，电脑的图像识别能力，虽然说AI、人工智能等非常先进，但我不是太相信。所以说，交易就是这样，要相信眼睛看到的，而不是脑子里想的。

　　我受马科维兹组合理论影响很深，这么多年坚持组合交易

　　大盘手网17：您能介绍一下坚持组合交易的原因吗？

　　老火鸡：受马科维兹组合理论影响，分散很重要。股市可能会出现同向的问题，在牛市时想找到暴跌的股票并不容易，但期货不一样。

　　期货的组合会形成一些自然对冲，哪怕每一个品种赚的不多，但组合在一起，收益还是比较可观的。我从来没有在某一个品种上赚过大钱，也没有亏过大钱。

　　比如说玻璃，前几年没有赚到钱，累计亏了几百万，但是最近两年，又赚回来了，我们不知道天上哪片云彩会下雨，所以要保证打雷的时候必须在，我的品种分布基本比较均衡，分配风险比较平均。

　　我长期用笨功夫研究自己的交易，尤其是那些亏损的交易

　　大盘手网18：在这些经历中，您有哪些学习方法或进阶历程可以分享给大家吗？

　　老火鸡：这么多年，我在亏钱的时候会涨一些本事，反而在赚钱的时候不会。进入市场以来，我的每一笔交易必须做交易记录，以前会用本子来总结，现在主要是用EXCEL，我认为交易结果就是风险分布的函数，我认为做交易可以看成管理R（risk，风险）。

　　所谓期望值为正，就是看每个品种赚了多少个R，然后定期把R统计下来，我会看每个月的R，每个季度的R，一定要得到一个正的R。我的交易实际上就是在反复研究自己的交易，做交易纪录最重要。如果认真做好交易记录，可能亏损会很小。

　　统计必须建立在数据上来看，这样的统计才会有价值。这是个笨功夫，我不懂电脑，但也要在市场上生存，我把这种也称为“人工智能”。

　　交易归根到底，就是经营风险。在R分布范围内的亏损，就是好的亏损，如果没有交易记录，可能就会稀里糊涂的亏损。用一个简单的R分布，来确定整个期望值的分布，一定要研究这个分布。

　　交易最重要是活着，保证自己不下牌桌，就永远有机会

　　大盘手网19：您是如何看待交易中的重仓交易和回撤呢？

　　老火鸡：亏损只是短期的亏，一定要坚信，只要在麻将桌上，不下桌子，就永远都有机会，下桌子就没机会了。哪个麻将高手不点炮，点炮不可怕，不要点大炮，一点把桌子都打垮了，那就没法玩了。

　　其实，大家都没办法做到心如磐石，如果自己亏损肯定也会难受的，但玩游戏就要遵守规则，盈亏同源，如果不输这个钱，是赚不到这个钱的。

　　做交易一定要有自己的三板斧，形成一个正期望值的系统

　　大盘手网20：最后，能为我们总结一下您自己的交易系统吗？

　　老火鸡：像我们这种策略，是要活在当下的，以后的行情是说不好的。某种程度上，如果形成整体的结构后，很多时候做的不是趋势，而是定势，总体上是顺势。

　　就像是程咬金的三板斧，如果抗住了，是高手，那他转身就走了，但隋唐里的那些好汉，能抗住老程那三板斧的也并不多。其实我也是这三板斧，但是要把它运用的非常纯熟，只要出现这几种定势，那就一定要做。

　　如果出现不利于趋势追踪的行情，那就是小输大赢了，少亏钱就好。我认为没有办法区别震荡和趋势，至少我分辨不出，只有当左挨一刀，右挨一刀，才能分辨出来是震荡，如果反复出现这种情况，就停下来先不做，站稳了再去做。

　　有些复杂的东西理解不了，就算理解到了可能也没有办法运用，还是要用自己既能理解又能运用的方法这样才是正道。

　　（风险提示：入市有风险，本文内容仅供参考。）

　　整理自选手“老火鸡”的访谈

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