券商聚焦大摩维持赣锋锂业(01772)“增持”评级 指其上半年业绩增长强劲

　　大摩发研报指，赣锋锂业(002460)(01772)上半年录得净利润73亿元（去年同期盈利14亿元），位于预盈公布的72-90亿元低端。期内经常性盈利为80亿元，同比增长862%。二季度经常性净利润为49亿元，环比增长59%，同比增长862%，符合该行预期。该行认为，经常性盈利的环比改善归因于锂化学品销量及单位利润的提高，以及合资企业的投资收益贡献增加等。

　　该行认为，公司氢氧化锂价格在未来几个季度将进一步上涨，并预计或将部分抵消成本上涨。同时，预计阿根廷Cauchari-Olaroz、马洪工厂四期项目于下半年开工投产后，锂化学品销量增加，有望支撑盈利。从中长期来看，上游锂原材料自给自足的程度提高，而今年年底海外项目完成后应使其收益前景更加稳定。该行维持赣锋锂业116.43港元目标价与“增持”评级。