常熟银行不良率持续低于1% 异地分行利润增速19.5%远超本地

　　·长江商报记者徐佳

　　以零售银行、公司银行、金融市场、村镇银行四轮驱动的常熟银行（601128）（601128.SH），年报显示，2019年度常熟银行实现营业收入64.45亿元，同比增长10.67%；归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）17.85亿元，同比增长20.14%。自2017年之后，常熟银行再次立足自身业务优势，业绩增速超过20%。

　　而今年一季度，常熟银行营业收入和净利润分别为16.97亿元、5.1亿元，同比增长10.41%、14.05%，特殊时期的业绩表现依然较为稳定。

　　长江商报记者注意到，在立足常熟本地业务基础上，稳步推进分支机构布设，常熟银行异地分行业务表现颇为亮眼。

　　2019年度常熟银行自于常熟本地的营业收入和营业利润分别为29.86亿元、9.59亿元，同比增长2.97%、9.43%，占比分别下降至46.34%、42.12%。但同时，该行在常熟以外的其他地区（包括江苏省外）的营业收入和营业利润合计达到34.59亿元、13.18亿元，同比增长18.3%、19.5%，增速超过本地业务，占当期营收和营业利润的比例也分别提升至53.66%、57.88%。

　　与此同时，常熟银行持续严控资产质量，去年末和今年一季度末不良率均低于1%，资产质量在全国农商行乃至银行业中都处于领先地位。

　　去年净利润增速再超20%

　　上周，常熟银行披露年报及一季报。2019年度该行实现营业收入64.45亿元，同比增长10.67%；净利润17.85亿元，同比增长20.14%，总资产收益率1.08%，加权平均净资产收益率11.52%，为上市以来最好业绩表现。

　　自2016年登陆资本市场后，2016年至2018年，常熟银行营业收入分别为44.75亿、49.97亿、58.24亿，同比增长28.16%、11.65%、16.55%；净利润分别为10.41亿、12.64亿、14.86亿，同比增长7.71%、21.51%、17.53%。其中2017年和2019年常熟银行业绩增速均超过20%，显示出在中小银行中的优势地位。

　　今年第一季度，即便是在特殊时期，常熟银行业绩依旧保持韧性。报告期内，该行营业收入和净利润分别达到16.97亿元、5.1亿元，同比增长10.41%、14.05%。

　　从营收结构来看，利息净收入为常熟银行最主要的利润来源。2019年度，该行实现利息净收入56.9亿元，同比增加5.91亿元，增长11.59%，占当期营收的比例约为88.3%。其中，发放贷款和垫款利息收入70.32亿元，同比增长15.26%。

　　与此同时，2019年度常熟银行非利息净收入7.55亿元，同比增加0.3亿元，增长4.2%。其中，手续费及佣金净收入3.24亿元，同比减少11.78%，但投资收益和公允价值变动损益分别达到3.36亿元、748.3万元，同比增长45.43%、89.2%。

　　资产规模方面，截至2019年末，常熟银行资产规模达到1848.39亿元，较上年末增长10.88%。总贷款和总存款分别为1099.44亿元、1347.02亿元，较上年末增长18.48%、19.1%。一季度末，该行总额较上年末增长5.05%，达到1941.76亿元。

　　值得一提的是，作为商业银行中资产质量较优的代表之一，常熟银行持续将不良率压缩在1%以下，大幅低于行业平均水平。截至2019年末和2020年一季度末，常熟银行不良率分别为0.96%、0.98%；拨备覆盖率高达48.28%、462.83%。

　　截至2019年末，该行公司银行、零售银行、小微金融、互联网金融及兴福村镇银行的不良率分别为1.14%、0.6%、0.82%、0.3%、0.92%。其中，仅公司银行不良率小幅提升0.01个百分点，其他版块不良率均低于该行整体不良率水平。

　　而在资本充足方面，受益于当期截至2019年末，常熟银行资本充足率、一级资本充足率及核心一级资本充足率分别为15.1%、12.49%、12.44%，一季度末微降至14.63%、12.13%、12.08%。

　　异地分行发展加速推进

　　在深耕常熟本土市场的基础上，常熟银行成功将小微服务技术复制推广至异地分支机构和村镇银行，向更大范围提供普惠金融服务，支持乡村振兴战略。

　　据该行披露，在普惠金融方面，2019年末常熟银行小微金融总部贷款余额突破320亿元，经营性贷款余额238亿元，占比74%；全年贷款余额净增70.57亿元，其中经营性贷款余额净增47.19亿元，占比67%，在农商行系统中起到了表率作用。

　　特别值得关注的是，报告期内常熟银行发起设立的全国首家投资管理型村镇银行-兴福村镇银行在海南海口开业，对湖北、江苏、河南、云南4省30家村镇银行实施集约化管理。

　　尽管开业仅三个月，兴福村镇银行已经实现盈利。报告期内兴福村镇银行营业收入和净利润分别为3.98亿元、0.86亿元。期末资产总额212.4亿元，贷款总额171.28亿元，存款总额151.85亿元。

　　华泰证券分析师沈娟认为，常熟银行借村镇银行布局全国市场，2019年取得全国首张投资管理型村镇银行牌照，村镇银行业务是未来重要的业绩增长点。

　　长江商报记者梳理发现，按地区分布来看，2019年度常熟银行来自于常熟本地的营业收入和营业利润分别为29.86亿元、9.59亿元，同比增长2.97%、9.43%，占比分别为46.34%、42.12%。

　　同期，该行来自于常熟以外的江苏省内地区的营业收入26.64亿元，同比增长20.78%，占比则由上年的37.88%提升至41.34%；营业利润达到10.99亿元，同比增长19.7%，占比则由上年的46.63%提升至48.28%。其中，异地分支机构当期营收和营业利润分别为23.82亿元、10.04亿元，同比增长22.48%、19.14%。

　　长江商报记者粗略计算，2019年度常熟银行在常熟以外的其他地区（包括江苏省外）的营业收入和营业利润合计达到34.59亿元、13.18亿元，同比增长18.3%、19.5%，增速超过本地业务，占当期营收和营业利润的比例也分别提升至53.66%、57.88%，上年同期则分别为50.2%、55.73%。

　　此外，从存贷方面来看，2019年末该行在，常熟以外地区总存款399.09亿元，占公司总存款的29.63%，报告期增量占比达52.05%。常熟以外地区总贷款626.54亿元，占公司总贷款的56.99%，报告期增量占比达85.99%。