贵阳银行风险加权资产增速远超贷款余额增速 贷款结构存较大风险

　　9月25日（文/水木）自2020年初，【贵阳银行(601997)、股吧】（601997）因屡屡违规被银保监局频繁开出罚单，截止今年9月份，贵阳银行已收到罚单19张，累计罚款金额高达515万。

　　屡次触碰监管红线，凸显了贵阳银行合规经营意识的淡薄，更值得注意的是在种种违规事实背后，其多项经营指标也正在加速恶化。

　　风险加权资产增速远超贷款余额增速

　　根据贵阳银行2020中报显示，上半该行资产总额为5718.01 亿元，较年初增加114.01亿元，增长2.03%；存款余额3291.41 亿元，较年初减少40.93亿元，下降1.23%；贷款余额 2145.60 亿元，较年初增加 100.45 亿元，增长 4.91%。

　　通过与该行2019年报对比，发现其2019年年末的风险加权资产总额为3701.14亿元，而2020上半年该项风险加权资产总额已经增加到3893.78亿元，增加额为192.64亿元，经计算增幅达到5.20%。

　　显而易见，今年上半年该行的贷款余额增幅仅为4.91%，但风险加权资产增幅却达到了5.20%，风险加权资产增速远超过贷款余额增速，通过这一指标不寻常的变化，由此可以断定贵阳银行的贷款业务结构存在较大风险。

　　资本充足率逐年下滑 核心资本亟待补充

　　截止今年上半年，该行三项资本充足率指标均有所下滑，资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别较上一期下滑了0.30、0.14、0.07个百分点，重点是核心一级资本充足率已经连续三年下滑。

　　而在今年3月份，贵阳银行就提请中国银保监会，拟申请通过非公开方式发行A股普通股，股份发行不超过5亿股，合计金额不超过45亿元，而这笔融资意向将全部用于补充核心一级资本，由此可见贵阳银行在补充核心资本方面还有较大需求。但因无法在规定时间内向证监会提交反馈意见的书面回复，而中途撤销发行申请，理由是针对证监会提出的部分问题需要充分论证和补充完善，整体工作量较大。

　　前面提到，截止今年上半年，该行存款余额较上一期减少了1.23%，但贷款余额增加了4.91%，也就是说在付息资产减少的情况下，存贷比却反而较上一期提高了，另外资本充足率也比上一期下降了0.30个百分点。其中，杠杆率也有所放大，从2019年期末的6.24%提高到了今年的6.41%。

　　众所周知银行以稳健型着称，在追求高利润的同时风险也会相应加大，因此在平衡收益与风险之间的关系时，该行略显激进。

　　不良贷款量、率双升

　　到今年上半年，贵阳银行不良贷款率较上一期末上升了0.14个百分点至1.59%，不良贷款余额 34.14 亿元，较年初增长 4.52 亿元，增幅均高于同类银行。不仅如此，查阅往期财报，发现该行不良率从2017年开始就持续攀升。其中信用减值损失也大幅增长，增长比例为41.92%，除影响净利润相应减少以外，业务风险也在加大。

　　在信用减值损失一栏内，其中贷款减值占比为59.22%，值得注意的是金融投资减值损失占比为22.16%，这一指标相较于去年同期，无论是规模和占比都呈现出翻倍增长。

　　另外，重组贷款和逾期贷款占总贷款额度的6.33%。

　　房地产行业贷款不良率倍增

　　在企业类贷款中，其中建筑业贷款余额为510.28亿，占企业类贷款比例的30.22%，房地产业贷款余额为169.21亿，占企业类贷款比例的10.02%，两行业合计占到企业类贷款比例为40.24%。截止上半年期末，房地产行业贷款不良率为2.79%，较去年年末的1.46%，上升了1.33个百分点，增幅达到91%，该项贷款风险系数几乎倍增。

　　另外，房地产行业贷款从规模和占比较去年均有所上升。

　　面对不良率攀升、核心资本亟待补充、风险系数的不断放大，贵阳银行整体资产质量正在持续滑坡。而其一直在努力推进的零售金融业务也相对落后，尤其是风险加权资产增速已经远远超过贷款余额增速。对于下半年应如何稳步释放风险、调整业务结构，成为该行最值得思考的问题。