九洲药业：2020年业绩超预期 CDMO继续放量（光大证券）
来源： 同花顺综合
作者：AI编译
摘要： 1月28日，光大证券发布对九洲药业（603456）2020年业绩预告点评，维持“买入”评级。理由如下：1)2020年业绩略超预期，CDMO业务快速增长。2)CX0行业高景气度，公司业绩有望持续高增长。
1月28日，光大证券发布对九洲药业（603456）2020年业绩预告点评，维持“买入”评级。理由如下：1)2020年业绩略超预期，CDMO业务快速增长。2)CX0行业高景气度，公司业绩有望持续高增长。3)定增落地，提升一站式服务能力。
盈利预测、估值与评级：考虑到公司2020年业绩略超预期，CDMO业务快速增长，我们略上调公司20-22年EPS至0.48/0.71/0.96元(原值为0.45/0.69/0.91元)，分别同比增长62%/489/35%，现价对应20-22年PE为84/57/42，维持‘‘买入’’评级。
风险提示：瑞科复产推进速度不及预期，竞争加剧导致的原料药价格大幅下滑，CDMO业绩放量不及预期。
关键词：
审核：yj127
编辑:yj127
CDMO,超预期
