大盘弱势震荡沪指跌0.16% 军工板块持续活跃

　　大盘分析：

　　7月26日消息，早盘三大股指小幅低开，沪指跌0.32%，消费电子、零售板块涨幅居前，黄金、化工、ETC板块跌幅居前。开盘后，猪肉、知识产权、水泥板块表现活跃，沪指一度翻红。以消费电子为主线的科技股概念继续走强，成交量始终未能放大，市场追涨意愿不佳。盘中，维生素、工业大麻、军工板块表现活跃，科创板概念股则普遍下跌。两市维持震荡盘整，个股总体表现平淡，赚钱效应一般。

　　截至午间收盘，沪指跌0.16%，报收2932点；深成指跌0.35%，报收9312点；创业板指跌0.78%，报收1553点。沪股通净流出3亿，深股通净流出4.4亿。

　　从盘面上看，国防军工、消费电子、工业大麻板块涨幅居前，农业种植、ETC、半导体及元件板块跌幅居前。

　　热点关注：

　　09:26 科创板公司普遍低开，天宜上佳、【福光股份(688010)、股吧】、天准科技等均跌5%，新光光电涨1%

　　09:35 手机产业链板块持续走强，劲胜智能、捷荣技术涨停，【瀛通通讯(002861)、股吧】(002861)、同益股份(300538)涨7%，福蓉科技(603327)跟涨

　　09:44 传媒板块异动，龙头人民网冲击涨停，新华网(603888)大涨5%，华闻传媒(000793)、华媒控股(000607)纷纷走强

　　09:49 知识产权板块早盘活跃，读者传媒涨停，人民网、中国科传(601858)、新华网、光一科技(300356)等均有冲高

　　09:54 新疆板块异动，龙头新疆交建(002941)冲高8%，西部建设(002302)、青松建化(600425)、北新路桥(002307)、国际实业(000159)纷纷走强

　　10:19 工业大麻板块反抽，尔康制药(300267)涨停，德展健康(000813)涨8%，顺灏股份(002565)涨5%，昆药集团(600422)、紫鑫药业(002118)跟涨

　　10:38 军工板块持续活跃，航新科技涨停，三角防务(300775)涨7%，航发科技(600391)、康达新材(002669)、晨曦航空(300581)、威海广泰(002111)纷纷走强

　　10:44 维生素板块异动，龙头兄弟科技(002562)涨停，安迪苏(600299)、浙江医药(600216)、圣达生物(603079)纷纷走强

　　消息面：

　　1、广东省发改委负责人表示，下半年将加大50个重大项目挂图督办力度，协调推进150个计划开工未开工项目，确保全年完成省重点项目投资6500亿元以上。新兴产业培育扶持力度将持续加大，其中重点谋划建设省级5G产业园，年内建设5G基站20309个。推进4K电视网络应用与产业发展，打造广州等超高清视频产业集群。

　　2、国家集成电路产业投资基金(二期)的募资工作已经完成，规模在2000亿元左右。部分公司正在跟国家大基金接洽，商讨二期投资方式。

　　3、深圳市国资委公布了上半年的“成绩单”：市属国资国企主要经济指标继续保持增长态势，总体呈现“稳中有进、稳中有好”的良好局面，上半年企业累计实现营业收入2959亿元、利润总额471亿元，分别比上年同期增长58%、32%，利润增速高于去年同期22个百分点。

　　4、广州南沙开发区管委会和下一代互联网国家工程中心在广州签约，共建“下一代互联网国家工程中心粤港澳大湾区创新中心”。此次在南沙成立的创新中心将部署运营一台国际IPv6根服务器，在南沙建设实施IPv6系列重大项目，包括国际IPv6根服务器、下一代互联网离岸大数据服务、下一代互联网算力服务、IPv6行业应用示范、下一代互联网产业园区等业务。

　　5、苹果供应链目前正计划在今年下半年生产多达7500万部iPhone组件，与去年同期产量大致持平。这一生产目标表明，在经历了产品涨价所导致的销量下降之后，苹果预计iPhone的需求今年将趋于稳定。

　　6、国家能源局消息，据行业统计，2019年1-6月，全国新增风电装机容量909万千瓦，累计并网装机容量达到1.93亿千瓦。2019年1-6月，全国风电发电量2145亿千瓦时，同比增长11.5%。全国弃风电量和弃风率持续“双降”。

　　7、《中国地理信息产业发展报告(2019)》显示，我国在轨卫星已经超过30颗。截至目前，北斗系统在轨工作卫星共36颗，其中北斗三号卫星22颗。2019年已发射3颗，还将发射5至7颗。到2020年底前将完成30颗北斗三号卫星发射组网，完成全面建设，进一步提升系统服务性能。

　　市场观点：

　　巨丰投顾：目前沪指运行于2850~3050箱体。周一科创板交易首日大幅波动，成交高达485亿，对小市值个股有一定分流。此后，科创板连续3天带动芯片、5G、消费电子等科技股走强，但市场始终处于缩量整理状态。周五首批科创板将迎来最后一个无涨跌幅限制的交易日，预计将趋于平静；华为5G手机将日发布，投资者要提防消费电子板块“见光死”。目前处于中报窗口期，建议投资者回避业绩不达预期的品种；重点关注业绩超预期及现金流充沛的绩优股。

　　科技方向具体细分为三大主线：第一，当前持续火热的科创板，资金在围绕其运作的同时，大概率也会带起主板的相关概念出现上涨，科创对标、券商短线值得重点关注。第二，5G商业化之后，其产业发展规模的想象空间巨大，中长期抓住这个方向布局或将能够收获大机会!第三，市场进入中报业绩公布期后，业绩问题、暴雷股持续遭到重挫，业绩真成长股却频频在震荡行情中脱颖而出，猪肉、化工两大涨价题材波段操作可能有高点可寻。

　　安信证券：当前阶段具备风格切换，近期重点关注电子、计算机、通信等行业。从产业链逻辑来看，行业景气通信最确定，但是会拉动电子，最终带动计算机景气。上一轮科技股行情中通信领涨，我们认为结合其自身行业逻辑，未来电子多个子行业景气回升的趋势逐渐清晰，其将有望在这一轮科技股行情中表现突出。

　　方正证券：A股市场中的科创板平稳运行，主板中的高科技股强势依旧。从历史规律看，能够穿越经济周期的是科技，受货币政策影响低的是科技，科技才是资本市场的主导者。

　　东北证券：维持市场仍处于修复反弹的窗口，市场总体属于震荡偏多些的状态。但是，科创板下周开始将转为20%的涨跌停板限制、可能某种意义上会限制炒作的想象空间，以及最近三周每逢周一市场均出现较大幅度的波动乃至回落，目前市场量能温和释放但成交量水平仍只属于修复性质、后期上试20日均线附近时需要有放量的动作、否则难免有波折；因此，大方向看修复反弹、依然以逢低布局为主，但短线节奏注意些、追涨不宜；立足中报，重点在2季报业绩稳中有增且估值相对合理的中小创科技成长细分龙头、金融龙头、布局资源有色基建等。