大机构资金“心头好”曝光！

　　随着上市公司一季报披露完毕，养老基金、保险、社保基金持仓也浮出水面。

　　近日，银行、保险、证券三大板块不断攀升，偏爱布局“银保证”三大蓝筹板块的保险、社保基金收获颇丰。而追捧信创和人工智能概念股的养老基金，在今年这波“AI+”行情中也赚“嗨”了！

　　根据Choice数据统计，截至今年一季度末，社保基金持股市值较大的个股有农业银行、工商银行、中国人保、京沪高铁、交通银行等价值股；保险公司热衷布局中国人寿、平安银行、招商银行、中国联通及保利发展等蓝筹股。养老基金则积极追捧中兴通讯、正泰电器、传音控股、东山精密及昆仑万维等信创领域的成长股。

　　保险、社保基金偏爱“银保证”

　　近日，银行、保险、证券三大行业持续走高，这让偏爱“银保证”的保险、社保基金斩获颇丰。根据Choice数据统计，保险板块自4月初以来大涨超20%，创近一年来新高；银行板块近一个月来累计攀升约10%；“牛市旗手”券商板块连日来触底反弹，开始收复“失地”。

　　从保险、社保基金的持仓类型来看，银行、券商、保险等金融行业个股是两者的“心头好”，但两者对银行和非银金融的配置比例正好相反。

　　根据Choice数据统计，2023年一季度，社保基金对银行业的持仓比例高达35.63%，以期末持股市值近1500亿元“霸榜”；对非银金融的持仓比例超10%，持股市值达436亿元。然而，保险公司更加青睐非银金融，以51.06%的持仓比例遥遥领先，期末持仓总市值高达6457亿元；对银行板块的布局比例近30%，持仓市值约3760亿元。

　　具体来看，单只社保基金持股市值“前三强”系农业银行、工商银行、中国人保，期末持仓市值分别约731亿元、550亿元和291亿元，且均系全国社会保障基金理事会持有。同时，该基金理事会还持有京沪高铁、交通银行、方正证券、国信证券，持股市值均位列前茅。

　　此外，全国社保基金——三组合持有中兴通讯6224.21万股，占流通股比例1.56%，持股市值20.27亿元。此外，全国社保基金对比亚迪、紫金矿业、汇川技术等数十只涉及信创、新能源、有色等行业的成长股，期末持股市值达10亿元以上，合计布局的A股数量超600家。

　　从保险公司的布局来看，一季度末持有A股数量336只，其中28只个股被单家保险机构持仓市值超过100亿元。中国人寿保险（集团）公司持股中国人寿193亿股，期末持仓市值达6433亿元；中国平安保险（集团）股份有限公司持股平安银行96亿股，持仓市值约1205亿元。同时，招商银行、中国联通、贵州茅台、保利发展等个股的单家保险机构持仓市值也处于领先位置。

　　养老基金热捧AI

　　一季度，养老基金积极布局爆火的信创板块，中兴通讯、正泰电器、传音控股、东山精密及昆仑万维等成长股获重仓持有。

　　根据Choice数据统计，截至一季度末，单只养老基金持仓市值最高的个股为中兴通持股机构为基本养老保险基金八零二组合，持股数量约4500万股，占流通股比例1.13%，以持股市值14.65亿元暂时领跑。另外，基本养老保险基金八零二组合还分别持有4652万股正泰电器、718万股传音控股，期末持仓市值仅次于中兴通讯。

　　另外，基本养老保险基金一二零二组合以1003万股新进昆仑万维第五大流通股东，该公司股价今年以来暴涨344%，系“AI+”游戏领域的龙头企业之一。

　　从持股数量变动来看，一季度华电国际、招商南油和晶科能源受单只养老基金增持较多。从机构维度分析，基本养老保险基金一五零二二组合大幅增持华电国际，持股数量6167.50万股，持仓市值3.57亿元；基本养老保险基金一二零四组合大幅增持招商南油，持股数量4296.47万股，持仓市值1.60亿元。

　　杭州闻基之道科技有限公司负责人闻群表示，以基金公司管理为主的养老基金，投资较为灵活、风险偏好相对较高，2023年一季度期末持仓主要分布于电子、电力设备、基础化工、医药生物等成长风格行业，一季度中较多增持了电子、传媒等信创热门赛道，以及持续调整的以电力设备为代表的新能源概念。

　　在闻群看来，保险公司风险偏好相对较低，期末持仓主要分布于非银金融和银行板块，但一季度在上述两大板块减持较多，而增配食品饮料、计算机、电子等板块。社保基金风险偏好更低，追求稳健收益，期末持仓主要分布于银行与非银金融行业，此外对计算机、通信等热门赛道的增持力度也居前。

　　编辑：张晶

　　来源：·中证网 作者：刘伟杰