信息科技：一半火焰 荐8股

　　信息科技：一半火焰 荐8股 2015-07-28 类别：行业研究 机构：银河证券 研究员：沈海兵

　　[摘要]

　　核心观点：

　　上半年先扬后抑、下半年掘金龙头上半年计算机先扬后抑，估值回归；行业基本面向好，转型加速，并购增速有所放缓。下半年更看好“互联网+”细分领域的龙头公司，医疗、社区、汽车、安全、金融等万亿级市场值得重点关注。

　　移动医疗渐入佳境，远程医疗和医保控费值得重点关注刚需和政策等因素驱动，广阔蓝海引巨头资本角逐；医生资源是核心，少数平台或大量垂直是趋势。就医的流程对应5大模式，我们重点看好网络医院/远程医疗和医保控费。

　　社区O2O迎来最好时代，五大指标掘金王者高频打造流量入口，高价深耕垂直细分行业；交易比信息更有价值，支付、物流等通用环节有望积聚大流量。高频、高价、布局核心环节、从通用环节切入、企业执行力等五大指标是胜出关键。

　　互联网+汽车，汽车后市场万亿空间打开政府不断松绑，互联网汽车产业迎来发展良机；科技巨头纷纷布局车联网，抢夺车联网核心车载信息系统。伴随政策壁垒逐步破除，汽车后市场万亿空间打开，智能车机和车载自动诊断系统（OBD）等车载信息终端设备将率先迎来爆发。

　　互联网+安全，政策红利开始体现，新技术催生信息安全新需求国际网络安全冲突不断，安全事件频发引起社会关注；国家政策不断加码，行业落地释放新市场潜力；新技术催生信息安全新需求，新兴业务打开千亿新市场；并购进程加快，“国家队”证券化提速，龙头将强者恒强。

　　互联网金融渐入深水区，银行IT机遇大金融行业加速变革推动IT需求增长,云化、移动化、国产化等趋势明显。互联网金融进入规范发展期，银行IT企业机遇大，同时我们还重点看好人脸识别、互联网保险等领域。

　　去伪存真，优选龙头重点推荐宜华健康、三泰控股、捷顺科技、卫士通、航天信息、海虹控股、佳都科技、长亮科技等公司。

　　风险提示市场系统性风险、宏观经济增速大幅下滑，人力成本上升风险