创业板IPO|新三板摘牌企业光庭信息拟登创业板，存下游行业波动等风险

　　1月6日，获悉，武汉光庭信息技术股份有限公司(公司简称：光庭信息)创业板IPO申请于12月31日获深交所受理，保荐机构为国金证券。 光庭信息是一家主要为汽车零部件供应商和汽车整车制造商提供专业汽车电子软件定制化开发和软件技术服务的信息技术企业。

　　2017年至2020上半年，光庭信息实现营收分别为1.62亿元、2.43亿元、3.05亿元、1.25亿元;同期实现归属母公司所有者净利润分别为8985.08万元、6981.42万元、5871.99万元、2146.16万元。 光庭信息2018年和2019年公司实现归属于母公司所有者的净利润(以扣除非经常性损益后的孰低者为准)分别为3076.68万元和5282.86万元，符合最近两年净利润均正数，且累计净利润不低于5000万元的标准。

　　朱敦尧直接持有公司3890.7万股，占公司56.01%股份，并担任公司董事长。同时，朱敦尧持有励元齐心33.64%出资份额并担任其执行事务合伙人，持有鼎立恒丰4.61%出资份额并担任其执行事务合伙人，励元齐心及鼎立恒丰分别持有公司8.66%和4.65%股份，因此，朱敦尧合计控制公司69.32%的表决权，为光庭信息的控股股东和实际控制人。 此外在本次发行新股之前，几大知名的股东还包括：上汽创投(SS)持股9.55%，励元齐心持股8.66%，坚木坚贯持股6.51%，鼎立恒丰持股4.65%，吉林汽车创投(SS)持股为4.38%;广州中海达持股为3.39%;李霖持股为3.33%;朱敦禹持股为0.56%，苏晓聪持股为0.42%。 光庭信息本次拟向社会公开发行人民币普通股不超过2315.56万股，占发行后总股本比例不低于25.00%，计划募资3.87亿元，主要用于三方面：基于域控制器的汽车电子基础软件平台建设项目、智能网联汽车测试和模拟平台建设项目、及智能网联汽车软件研发中心建设项目。 值得注意的是，光庭信息还是一家新三板摘牌公司，公司曾于2015年12月15日挂牌，于2018年10月18日终止挂牌。

　　光庭信息坦言公司存在以下风险：

　　一、人力成本上升风险

　　2017年、2018年、2019年及2020年1-6月，公司主营业务成本中直接人工分别为5804.17万元、8424.58万元、1.2亿元和4894.24万元，占主营业务成本比例分别为68.7%、66.95%、76.99%和79.14%，人工成本对公司经营业绩影响较大。未来随着国内经济增长和产业结构调整，人力成本可能呈上涨的趋势，公司存在人工成本上升而导致经营业绩下滑的风险。

　　二、下游行业波动带来的风险

　　公司主要产品以汽车为载体，因此，公司生产经营与汽车行业的整体发展状况以及景气程度有较为紧密的关系。根据中国汽车工业协会发布的数据，2018年、2019年，我国汽车产销量连续两年下滑。2018年，我国汽车产量与销量分别为2781万辆与2808万辆，较上年分别下降4.17%与2.77%;2019年，我国汽车产量与销量分别为2572万辆和2577万辆，同比分别下降7.52%和8.23%。虽然受益于汽车智能化发展和公司市场竞争地位的提升，公司最近两年经营业绩有较大幅度的增长，但如果汽车行业不景气周期不能尽快结束，可能给公司的经营业绩带来不利影响。

　　三、实际控制人不当控制的风险

　　本次发行前，朱敦尧直接持有公司56.01%的股份，同时，朱敦尧持有励元齐心33.64%出资份额并担任其执行事务合伙人，持有鼎立恒丰4.61%出资份额并担任其执行事务合伙人，励元齐心及鼎立恒丰分别持有公司8.66%和4.65%股份，因此，朱敦尧合计控制公司69.32%的表决权，为公司的控股股东及实际控制人，具有直接影响公司重大经营决策的能力。尽管公司已建立了完善的治理架构和内部控制制度，但如果朱敦尧利用其实际控制人地位和对公司的影响力，通过行使表决权对公司的经营管理、对外投资等重大事项实施不当控制，公司和其他股东的利益可能受到损害。

　　四、募集资金投资项目风险

　　本次募集资金主要用于基于域控制器的汽车电子基础软件平台建设项目、智能网联汽车模拟及测试平台建设项目、智能网联汽车软件研发中心建设项目，上述募集资金使用规划是公司在综合判断行业发展趋势、结合自身发展需求做出的，但是若出现募投项目不能顺利实施、新技术开发进度不达预期甚至失败，将对公司进一步提升产品竞争力带来不利影响。

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