华鑫证券:变盘临近
摘要: 最新观点央行下调MLF利率是为了引导LPR报价下行,进而传导至企业融资利率的下行,这也是2016年以来首次下调MLF1年起利率,此次降息一定程度上表明了政府的态度,有维持经济增长在6%以上的意愿,同时
最新观点央行下调MLF利率是为了引导LPR报价下行,进而传导至企业融资利率的下行,这也是2016年以来首次下调MLF1年起利率,此次降息一定程度上表明了政府的态度,有维持经济增长在6%以上的意愿,同时货币政策并不会受制于目前由猪价引发的通胀问题,受益降息影响上证50直线拉升,上证50涨近1%突破3048高点,刷新2018年2月7日以来新高,带领指数成功突破3000点整数关口。不过正如我们再《逢高注意控制仓位》中分析:
“在指数经过两日超跌反弹之后,指数短周期中的震荡指标再度进入高点,这也意味着本轮的超跌反弹时间已经进入尾声阶段,虽然短期或还有上行的动能,但风险大于机会。”本周二指数受益于央行降息的因素,指数出现了显性上涨,投资者风险偏好提升,场内做多热情被激活,指数调整或被延缓,但如果指数本周三和本周四无法在进行有效对3000点进行突破,那么本轮的超跌反弹将正式结束。
主题追踪今日关注:大金融、国产软件昨日主题:无线耳机、鸡肉主题领涨,进口博览、光刻胶主题跌幅居前1)无线耳机:【漫步者(002351)、股吧】、歌尔声学领涨,催化剂:10月29日凌晨,苹果正式发布新一代蓝牙耳机AirPodsPro,国内售价1999元;将于29日起在apple.com/cn和AppleStoreapp接受订购,并于10月30日开始在零售店内发售。
2)鸡肉概念:【华英农业(002321)、股吧】、民和股份领涨,催化剂:在三季度蛋价创5年来新高后,进入四季度的淡季蛋价仍然不淡,由于鸡蛋供应增长速度不及预期,且受肉类食品价格上涨的带动,蛋价在10月中旬强势反弹。加之猪肉价格上涨,替代消费明显。
3)生物疫苗:【海正药业(600267)、股吧】、康恩贝领涨,催化剂:根据国家卫健委消息,2019-2020年流行季,全国流感疫苗计划供应2800万剂次,总体供应量充足,比2018-2019年流行季实际使用量翻了一番。北京市卫健委副主任安学军介绍,9月16日起,北京市启动了对中小学生、老年人等重点人群的免费接种。目前,北京已经累计接种流感疫苗86万支,计划于11月底完成全市接种150万支的年度目标。
热股鉴赏东方财富(300059):业绩继续超预期,流量变现继续升级主要逻辑和观点:我们认为公司依托流量、渠道优势,证券和基金代销业务展示出较好的成长性。公募基金牌照获批将丰富产品线条,目前市场景气度欠佳,短期看公募基金获批对利润贡献有限,但长远来看空间巨大,建议投资者加以关注。
风险提示:宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。
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