华为产业链与减肥药概念强者恒强！主线行情持续演绎下还有哪些机会值得留意？

　　导读：①周末证监会出台融券政策两条逆周期安排，分别提升融券保证金比例以及限制上市公司高管和核心员工融券出借，有望进一步提振市场信心；②华为产业链反复走强，重点留意处于低位但面临着行情景气反转的细分方向；③减肥药周末舆情持续发酵，赚钱效应有望像医药整体蔓延。

　　上周五市场再度呈现较为明显的结构性分化，指数延续低位震荡走势，但题材热度以及短线情绪皆有所回暖，以华为概念为代表的科技与以减肥药为代表的医药仍当前市场最为核心的两大主线方向。

　　消息面上，证监会出台融券政策两条逆周期安排，分别提升融券保证金比例以及限制上市公司高管和核心员工融券出借。分析人士表示，本次新规将从机制层面堵住新股上市被融券卖出的漏洞，更好保护中小投资者利益，也体现出监管层充分听取市场反馈，引导市场良性运用融资及融券工具，有助于提振资本市场的信心。事实上，从7月底开始，A股的各种利好就不断放出，虽然当前市场整体的空头趋势尚未扭转，但是在震荡筑底中却蕴含着多头的能量，从中长期战略性角度而言，在当前位阶下市场整体的机会或仍大于风险。

　　回到盘面上来看，华为产业持续活跃。个股层面而言，圣龙股份高开秒板，赛力斯百亿成交后反包，而欧菲光也的6连板都较为超出预期。在市场高标能够在经历分歧后再度强势回流，反映出后续仍有望进一步向上冲高之空间。而从细分上来看，叠加了景气周期的困境反转，近期消费电子这条线的认可度更高，而其中像那些面板、模组、天线等细分，表现反而比“新技术”更好。此外，其炒作热度也逐步向半导体方向延伸，上周周中存储芯片以及半导体设备等方向已有所异动，本周或同样存在着反复活跃的机会。

　　再来关注市场另一大核心热点——减肥药。消息面上，诺和诺德上周五上调了业绩预测，由之前的33%增速上调至32%～38%，营业利润可能会从早前的37%上升至46%，美股股价也续创新高。从周末舆情的发酵情况而言，已经有不少将其对标上半年AI的声音，同样的是从0到1的逻辑推演，同样的海外巨头映射。但相较于人工智能及其延伸的TMT全行业，减肥药的板块容量或相对较小。不过当下全市场已经初步完成了对于减肥药的逻辑认知，并且在情绪的持续发酵下，其上下游的或仍具进一步补涨的空间。

　　此外，从上周的盘面上来看，资金的炒作也有往其他品种发散的迹象，像CRO、肝炎药等细分均曾在盘中活跃。总体而言，医药板块整体在经历了此前长时间修正后整体的配置价值显着，叠加减肥药作为短线风口，对于资金回流医药起到了推波助澜的作用，故医药板块整体而言，当前的阶段性修复或仍有望延续。

　　总体而言，在愈发割裂的市场环境下，拥抱核心主线仍是胜率更高应对方式，并可在热点轮动的过程中寻找一些低吸套利的机会。