沪指大跌逼近3200点 这些个股有望走出独立行情

　　今日沪指大跌逼近3200点，关键支撑位告破，反弹或已经结束。但目前看市场分化依然严重，一些板块个股处于相对低位，或有希望走出独立行情。

　　对于A股市场，在投资机会方面，8月的市场主线还是涨价概念，但可能会以轮动方式展开，前期上涨较多的钢铁、煤炭等涨势或已经步入尾声，风险加剧。而猪肉、维生素等或有望接力，其中的部分个股或仍有机会。我们重点关注猪肉和维生素概念。

　　猪肉概念：猪肉自去年5月开始下跌，至今年6月见底，持续一年的下跌趋势暂告一段落，目前处于反弹之中。我们认为猪肉价格反弹周期开启，并且有望持续数月，而10月面临中秋、国庆双节，猪肉需求也会有明显增加。

　　此外，近年来生猪养殖污染逐渐被重视，部分地区畜禽养殖业污染已超过居民生活、乡镇工业，成为农业农村环境污染的主要来源。日前环保部发布了《排污许可名录》，畜禽养殖业与农副产品加工业被列为重点管理行业。

　　随着环保执法的深入，未来生猪养殖规模化、集约化的发展方向比较确定。我们继续看好养殖后周期饲料。除了受益规模化养殖外，中短期销量也值得关注。6月末以来，受美国中北部地区旱情的影响，CBOT玉米、大豆、小麦期价均出现大幅上涨行情，也带动现货价格同步变动。国内饲料企业下游客户或提前备货，叠加去年同期的低基数，饲料行业7、8月份销量同比增长将提速。

　　维生素：近期，国内饲用维生素价格飙升。畜牧业专业机构博亚和讯最新一期饲用维生素指数为223.8，单周涨幅达9%，已连续8周上涨，下半年涨幅近47%。具体品种涨幅更大，如维生素D3最新报价435元/千克，年初至今上涨525%；泛酸钙(维生素B5)最新报价达到780元/千克，年初至今涨幅近170%，创出历史新高。涨价潮还在蔓延，8月9日维生素B2报价上涨10元/千克，涨幅近5%，近10天涨幅达15%。维生素B12自7月以来上涨近50%。

　　山东、浙江等维生素生产大省正迎来第四批中央环境保护督察，泛酸钙、维生素B2等品种主流生产商减产停产，产能收缩超出市场预期。同时，下游饲料行业迎来生产旺季，近期猪价上涨进一步刺激饲料需求。另外，今年玉米价格维持低位也降低了饲料企业对维生素提价的敏感度。随着维生素涨价潮蔓延，具有定价权的公司受益最大。

　　风险提示：鉴于大盘或已见顶，市场不确定性增大，如果后市指数展开跌势，买入持有就是逆势操作，其能否真正走出独立行情尚需观察。因此，如果想参与应当轻仓尝试并严格止损。

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