2015-07-17 东吴证券-晨会纪要

　　2015-07-17 东吴证券-晨会纪要 2015-07-17 类别：券商晨报 机构：东吴证券 研究员：--

　　[摘要]

　　IVD行业：连续（无创/微创）血糖监测行业分析。全球各国公司或研究团队运用各种新颖的技术来连续监测血糖的变化，包含有电化学传感器检测技术为代表的微创检测技术和以近红外光谱技术为代表的无创检测技术。其中以DexcomG4为代表的微创电化学传感器产品已经受到市场上许多用户的认。近红外光谱检测技术为连续血糖监测提供可能，是新型无创血糖监测技术，虽然产品少，但技术被认为最有前景。看好公司：三诺生物（300298）、翰宇药业（300199）。

　　推荐个股及其他点评渤海租赁（000415）全球化布局，打造综合金控平台：：公司拥有租赁行业全牌照，且全球业务布局完善，市场份额领先。作为海航资本旗下A股上市平台，将打造综合金控平台。预计公司2015/16/17年EPS0.39、0.53、0.68元，当前股价对应2015年PE为21.2倍。我们认为公司合理估值为30倍PE,首次覆盖给予“买入”评级，目标价11.7元。

　　康恩贝（600572）：布局“可得网”，打造“眼健康”闭环。公司通过控股珍诚医药，加快布局进入药品电商领域；可得网专注细分用户人群，与公司旗下珍视明药业目标用户高度重合，“眼健康产品+眼镜电商”的组合有利于打造眼睛大健康生态的闭环；100%控股拜特强化业绩弹性；非公开发行增强公司资本实力；公司各项业务稳步推进，实际控制人增持彰显发展信心。故我们维持公司“买入”评级。

　　浙富控股（002266）：收购车猫网继续践行“大能源+互联网”战略，成立浙富资本管理布局并购基金。公司传统业务是水电发电设备，近期受益于国家“一带一路”战略的深入落实和中国装备制造业走出去的长远规划，获得较多海外订单。其成立浙富资本管理，收购浙江格睿能源动力，依托高校技研发背景，涉足节能领域，同时参股“梦想强音”、参股“二三四五”，实现多元化经营。公司的多元化经营，有利于优化资本流动性。故给予公司“买入”评级。

　　巴安水务（300262）低估值高成长首选：公司2015年7月14日晚间发布复牌公告，同时公告公司近日收到的六盘水污水厂设备及安装供货合同意向函，金额约5864.6万元，再次验证公司拿单能力。

　　预计公司2015-2017年实现实现归属于母公司股东的净利润1.65亿元、2.98亿元、5.17亿元，对应2015-2017年PE分别为28.32、15.86、9.03倍，环保白马股估值对应未来两年业绩翻番，给予“买入”评级。