光库科技重现突击暴富股东 外籍实控人白菜价倒手翡翠

　　中国经济网编者按：2017年3月10日，珠海光库科技股份有限公司（以下称“光库科技”，股票代码300620）在深交所创业板挂牌上市。光库科技本次发行数量为2,200万股，保荐机构为安信证券。光库科技上市募集资金总额为25,146万元，扣除发行费用后，募集资金净额为22,000万元，分别用于“光纤激光器件扩产项目”、“研发中心建设项目”、“补充流动资金”。

　　光库科技于2015年11月13日首次发布招股说明书，2017年1月13日首发申请获通过。2017年3月1日，光库科技启动申购，发行价格为11.43元/股。回拨机制启动前，网下初始发行数量为1,320万股，占本次发行数量的60%；网上初始发行数量为880万股，占本次发行数量的40%；回拨机制启动后，网下最终发行数量为220万股，占本次发行总量的10%；网上最终发行数量为1,980万股，占本次发行总量90%，网上发行最终中签率为0.0246959491%，33,840股遭弃购。股价走势来看，光库科技3月10日上市以来连续六个交易日涨停，截止3月17日收盘，收报26.51元。

　　公司多名高管拥有外国国籍。本次发行前，Infinimax (HK)持有光库科技41.06%股权，为光库科技控股股东。Infinimax (HK)为一人公司，吴玉玲持股100%。吴玉玲通过Infinimax (HK)、珠海光极合计控制光库科技50.47%股份，为光库科技实际控制人。吴玉玲，光库科技董事长，中国澳门永久性居民，拥有澳大利亚永久居留权。冯永茂，副董事长，中国香港永久性居民，英国国籍。Wang Xinglong，中文名王兴龙，董事，美国国籍。Zhang Kevin Dapeng，中文名张大鹏，董事，美国国籍。

　　招股书显示，2013年至2016年，光库科技实现营业收入分别为8,912.37万元、10,980.58万元、13,745.97万元、17,635.44万元，实现归属于母公司所有者的净利润2,044.44万元、2,443.58万元、3,051.30万元、4,956.39万元。

　　光库科技预计2017年1-3月实现营业收入3,600-4,000万元，相比去年同期增长 3.99%-15.54%；实现归属于母公司所有者的净利润1,000-1,060万元，相比去年同期增长 3.84%-10.07%。

　　2013年至2016年，光库科技应收账款净额分别为1,595.12万元、2,049.98万元、2,491.40万元、4,332.60万元，占流动资产的比例分别为22.47%、22.50%、16.67%及 20.37%。应收账款周转率分别为6.21、6.02、6.05 及5.17，高于同行业上市公司。2014年至2015年，同行业上市公司应收账款周转率平均值分别为3.70、4.00。

　　2013年至2016年，光库科技存货分别为1,640.77万元、2,104.34万元、2,932.02万元、2,992.29万元，占流动资产的比例分别为23.11%、23.10%、19.62%、14.07%。存货周转率分别为2.45、2.87、2.55、3.05，低于同行业上市公司平均水平。2014年至2015年，同行业上市公司存货周转率平均值分别为3.46、3.44。

　　2013年至2016年，光库科技主营业务毛利率分别为56.83%、53.35%、55.14%、51.39%。公司主导产品光纤激光器件占主营业务收入的比例分别为54.87%、 59.07%、63.99%及 70.95%。但是，光纤激光器件毛利率逐年下降，分别为61.19%、60.88%、58.71%及49.49%。此外，报告期内，光纤激光器件销量持续增长，但平均销售价格持续下降。

　　目前，公司在建工程为“光纤激光器件扩产项目”，该项目为公司本次发行募集资金投资项目之一，预计使用募集资金15,128万元，占本次上市募集资金的近七成。

　　持有光库科技5%以上股份的股东包括Infinimax (HK)、Pro-Tech (HK)、XL Laser (HK)、珠海光极、珠海栢达和江苏万鑫。其中，江苏万鑫是在2015年6月30日以3.18元/股的价格向光库科技增资375万元，持股比例为5.68%。截至3月17日，光库科技上市已连拉六个涨停，收盘报26.51元。中国经济网记者目测若光库科技涨停板打开，江苏万鑫潜伏两年十倍收益或将轻松到手。

　　今世缘(603369,股吧)于2010年4月左右，“火线”引入了5家战略投资者，分别是上海铭大、江苏万鑫、煜丰格林、国泰君安创投和北京盛初，分别以现金2.52亿元、5811.19万元、5811.19万元、1937.06万元和1937.06万元对今世缘进行增资。正是通过这一次增资入股，江苏万鑫成为了今世缘的第五大股东。上市后短短数日，今世缘股价便冲高至32.45元，江苏万鑫轻松实现八倍收益。

　　光库科技前身光库有限成立于2000年11月9日，由香港光库出资设立。光库有限与香港光库之间存在大量的关联交易。2014年8月26日，光库有限将其持有的光库有限99.27%股权进行转让，本次股权转让完成后，香港光库不再持有光库有限股权，吴玉玲间接及个人直接合计控制香港光库100.00%股权。

　　2014年12月16日，光库有限收购AFR Holdings、吴玉玲持有的香港光库99.99%、0.01%股权。本次收购价格按照香港光库截至2014年10月31日经审计的账面净资产确定，作价179.3358万港元，折合23.30万美元。

　　这一蹊跷价格，以致发审委问询：发行人收购香港光库的作价为23.30万美元，与其2014年净利润3311.54万元相比差异较大，相关主体是否存在税收风险。

　　中国经济网记者就上述问题向公司董事会办公室发去采访函，截至发稿时未收到回复。

　　光纤器件生产企业创业板上市 多名高管拥有外国国籍

　　光库科技是专业从事光纤器件的设计、研发、生产、销售及服务的高新技术企业。公司主要产品为光纤激光器件和光通讯器件，按照功能可以分为隔离器、合束器、波分复用器、分束/耦合器等，所在行业属于国家鼓励和扶持的光电子器件及其他电子器件制造业，产品主要应用于光纤激光器、光通讯等重要领域。

　　公司产品均为自主研发，设计水平、产品品质与性能整体处于行业先进水平。 如：公司自主研发的 50W/100W 隔离器，具有高可靠性、高隔离度，并可根据客户 需求定制，是高功率光纤激光器的核心器件，已被国内外著名光纤激光器厂商广泛 采用；公司开发的合束器产品，采用熔融拉锥技术和封装技术，实现了多泵浦源的 能量耦合，提高了光纤激光器的输入功率，相应将放大输出功率，是高功率光纤激 光器的核心器件。

　　公司将加大新产品的开发力度，积极开拓市场，并利用募集资金进一步扩大产 能，进一步提高公司技术中心的研发实力，积极实施人才扩充计划，为公司未来发 展积累良好的基础。

　　本次发行前，Infinimax (HK)持有光库科技41.06%股权，为光库科技控股股东。Infinimax (HK)系2014年6月4日依据香港《公司条例》注册成立的有限公司，注册编号2104589，注册资本为1港元，法定代表人为吴玉玲。Infinimax (HK)为一人公司，吴玉玲持股100%。吴玉玲同时为珠海光极执行事务合伙人，通过珠海光极控制公司9.41%股份。吴玉玲通过Infinimax (HK)、珠海光极合计控制光库科技50.47%股份，为光库科技实际控制人。

　　吴玉玲，董事长，中国澳门永久性居民，拥有澳大利亚永久居留权，1963年出生。1996年至今担任联盈制服董事、法定代表人；1998年至今担任迅盈行贸易董事、法定代表人；1999年至今担任联盈旗帜董事、法定代表人；2003年至今担任中山澳盈董事、法定代表人；2005年至2016年担任Infinimax (BVI) 董事；2007年7月至2015年4月先后担任光库有限执行董事、董事长；2014 年至今担任Infinimax (HK)董事、珠海光极执行事务合伙人；2015年4月至今担任光库科技董事长。吴玉玲女士自 2002年至今为光库科技实际控制人。

　　公司多名高管拥有外国国籍。冯永茂，副董事长，中国香港永久性居民，英国国籍，1958年出生，1985年毕业于英国埃塞克斯大学经济学专业。1985年7月至2000年8月担任深圳开发科技有限公司副总裁；2000年9月至2014年6月担任易拓科技有限公司副总裁；2014年9月至2015年4月担任光库有限副董事长；2015年4月至今担任光库科技副董事长。现兼任Pro-Tech (HK)董事、珠海栢达执行事务合伙人、香港威艺有限公司董事、香港博新有限公司董事、公司秘书。冯永茂先生于2000年创立光库有限。

　　Wang Xinglong，中文名王兴龙，董事，美国国籍，1964年出生，1992年毕业于天津大学激光技术专业，博士研究生学历。1992年至1994年担任天津大学讲师、副教授；1994年至1995年担任日本NEC光电子实验室博士后访问学者；1996年至2003年担任JDSU运营总监、新产品总监；2003年至2005 年担任Oplink全球运营副总裁兼中国区总经理；2006年至2007年担任Telesis中国区总经理；2007年至2015年4月担任光库有限董事、总经理；2015年4月至今担任光库科技董事、总经理。现兼任XL Laser (HK)董事。Wang Xinglong 先生2007 年作为联合创办人加入公司。

　　Zhang Kevin Dapeng，中文名张大鹏，董事，美国国籍，1962年出生，1987年毕业于天津大学精密仪器工程专业，硕士研究生学历。1990 年至1991年担任美国加州大学欧文分校和圣芭芭拉分校研究员；1992年至1995年担任CSK OPTRONICS产品开发经理；1995年担任LAMBDA RESEARCH OPTICS 商务发展副总经理；1995年至2000年担任OPOTEK研发经理；2000年至2002年担任NEW FOCUS产品开发经理；2002年至2010年先后担任Finisar无源器件研发总监、菲尼萨光电通讯（上海）有限公司总经理；2010年至2011年担任Langfang Emcore Optoelectronics Co. Ltd.总经理；2011年至2012年担任晶能光电有限公司首席运营官；2013年至2015年7月担任易美芯光（北京）科技有限公司首席运营官。2015年8月至今担任光库科技董事、副总经理。

　　光库科技本次拟在深交所创业板挂牌上市，发行股票数量为2,200万股，募集资金净额为22,000万元，分别用于“光纤激光器件扩产项目”、“研发中心建设项目”、“补充流动资金”。

　　江苏万鑫火线入股今世缘后 再现暴富

　　招股书显示，本次发行之前，光库科技共有8名股东，持有光库科技5%以上股份的股东包括Infinimax (HK)、Pro-Tech (HK)、XL Laser (HK)、珠海光极、珠海栢达和江苏万鑫。其中，江苏万鑫是在2015年6月30日以3.18元/股的价格向光库科技增资375万元，持股比例为5.68%。截至3月17日，光库科技上市已连拉六个涨停，收盘报26.51元，据30元仅一步之遥。如今光库科技上市，江苏万鑫潜伏两年十倍收益轻松到手。

　　据投资快报2014年报道，江苏万鑫在今世缘上市时就因是其第六大股东而获利丰厚。今世缘于2010年4月左右，“火线”引入了5家战略投资者，分别是上海铭大、江苏万鑫、煜丰格林、国泰君安创投和北京盛初，分别以现金2.52亿元、5811.19万元、5811.19万元、1937.06万元和1937.06万元对今世缘进行增资。

　　正是通过这一次增资入股，江苏万鑫成为了今世缘的第五大股东。江苏万鑫用5811.19万元成本换得的1350万股（每股4.3元），上市后短短数日，今世缘股价便冲高至32.45元，江苏万鑫轻松实现八倍收益。

　　资料显示，江苏万鑫成立于2007年7月3日，其法定代表人为朱建立，营业执照号为320000000062476，注册资本为10,000万元，注册地和主要生产经营地址均为南京市鼓楼区中央路323号5层。江苏万鑫经营范围为实业投资、社会经济咨询、国内贸易，电子及通信设备的研发和销售，计算机系统的设计、集成、安装、销售，化工产品的销售，铁矿石、铁矿粉、钢铁炉料的销售，石油化工技术研发。

　　2010年，入股今世缘的江苏万鑫，全称为江苏万鑫控股集团有限公司，其法定代表人为朱建立。而两年前向光库科技增资的江苏万鑫，全称为江苏万鑫投资发展有限公司，其目前有2位股东，朱建立持股90%。

　　证监会在反馈意见中对该事项提出问询：2015年5月8日，光库科技股本由6,000万元增加至6,600万元，新增股本由新股东江苏万鑫和深圳奥特能以货币资金认缴，此次新增股份的价格为每股3.18元。请发行人代表结合前述增资的情况进一步说明股份支付公允价值的确认依据。请保荐代表人发表核查意见。

　　香港光库2014年净利润3311万元 作价23万美元收购是否有税收风险

　　光库科技前身光库有限成立于2000年11月9日，由香港光库出资设立。香港光库为光库有限在香港的窗口公司，承担着海外销售与采购的职能。光库有限通过香港光库向境外客户销售产品，同时向境外供应商采购原材料，与香港光库之间存在大量的关联交易。为解决关联交易，光库有限决定通过同一控制下合并，使香港光库由光库有限的控股股东转变为光库有限的全资子公司。

　　2014年8月26日，光库有限召开股东会，同意香港光库将其持有的光库有限99.27%股权中的50.78%股权转让给Infinimax (HK)、30.23%股权转让给Pro-Tech (HK)、11.67%股权转让给XL Laser (HK)、2.96%股权转让给珠海光极、3.63%股权转让给珠海栢达；Wang Xinglong 将其持有的光库有限0.73%股权转让给XL Laser (HK)。本次股权转让完成后，香港光库不再持有光库有限股权，吴玉玲通过Infinimax (HK)和珠海光极合计控制光库有限53.74%股权，通过AFR Holdings间接及个人直接合计控制香港光库100.00%股权，光库有限和香港光库变为同一控制下的公司。

　　2014年12月16日，光库有限与AFR Holdings、吴玉玲分别签署《股权转让协议》，收购AFR Holdings、吴玉玲持有的香港光库99.99%、0.01%股权。本次收购价格按照香港光库截至2014年10月31日经审计的账面净资产确定，作价179.3358万港元，折合23.30万美元。

　　香港光库承担光库科技对外销售与采购功能，其实现的营业收入和净利润均与光库科技相关。2014年至2016年，香港光库实现营业收入9,865.15万元、10,569.84万元、11,885.86万元，净利润3,311.54万元、123.71万元、61.56万元。