6月6日期货交易提醒

　　南华早讯

　　金属动态

　　LME铜库存分布

　　伦敦6月5日消息，伦敦金属交易所(LME)期铜周一下跌，延续上个月的跌势，因美元反弹，以及投资者关注上海铜库存增加。伦敦期锌回落，因钢市重拾跌势。上周五数据显示，上海期货交易所监控仓库的铜库存周度增长4.9%，连续第三周增加。麦格理分析师Vivienne Lloyd说：“(上海铜库存)之前紧张，但现在看来情况得到缓解。总体而言，铜市没有什么明显的令人兴奋的刺激因素，市场共识是，中国下半年成长将放缓。”伦敦时间6月5日16:00(北京时间6月6日00:00)，LME三个月期铜收低0.7%，报每吨5,628美元。5月伦敦期铜合约月线下跌1%，除了1月以外，伦铜今年所有月份均下跌。分析师表示，美元上周五因美国就业报告弱于预期而触及七个月低位，今日反弹，但从目前情况看，后市仍面临风险。中国5月财新服务业PMI自近一年低位回升，新订单指数为今年以来最强劲。尽管制造业表现欠佳，但在服务业改善的带动下，综合PMI亦有所上升。周一公布的数据显示，5月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)数值升至52.8，较4月上升了1.3个百分点，是今年以来首次上涨。这一趋势与官方服务业PMI一致。此前国家统计局公布的服务业PMI为53.5，高于上月0.9个百分点。美国商品期货交易委员会(CFTC)周五公布的数据显示，对冲基金和基金经理减持COMEX期铜期权净多头仓位。三个月期锌收跌1.7%，收报每吨2,485美元，稍早触及5月中来最低水准。三个月期镍收低0.1%，报每吨8,915美元。三个月期铝收跌1.5%，报每吨1,903美元。三个月期铅收跌0.3%，报每吨2,102美元。三个月期锡收低0.8%，报每吨20,145美元。

　　COMEX贵金属收评

　　纽约6月5日消息，COMEX期金周一涨至六周高位，因政治忧虑继续支撑避险资产需求。纽约时间6月5日12:30(北京时间6月6日01:30)，COMEX 8月期金收高0.2%，至每盎司1,282.70美元，为4月21日以来最高收位。上周五公布的数据显示，5月美国就业岗位增长放缓，之前两个月的就业增长数据也被下修，表明就业市场增长失去动能。美国利率期货基本持平，因一项民间调查显示，5月美国服务业扩张放缓，服务业投入物价指数自去年2月以来首次跌至50之下。联邦基金利率期货走势暗示，交易商预计，美联储在下周举行的政策会议上升息的机率为96%。升息增加了持有无息黄金的机会成本。

　　CBOT农产品收评

　　路透芝加哥6月5日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一微幅收高，交易商称主要受技术因素推动，因担心美国中西部上半部地区的炎热和干燥天气可能扩大范围，威胁作物收成前景。CBOT 7月玉米期货收涨1/4美分，报每蒲式耳3.73美元。分析师平均预期，美国农业部(USDA)周一稍晚发布的作物周度生长报告将显示，玉米优良率为67%，高于之前一周的65%。分析师还预计，USDA报告将显示玉米种植率为96%，高于之前一周的91%。 收盘后，美国农业部公布的每周作物生长报告显示，截至6月4日当周，美国玉米种植率为96%，符合预期，上年同期为97%，五年均值为97%。当周，美国玉米生长优良率为68%，上年同期为75%。美国农业部周一公布的数据显示，截至6月1日当周，美国玉米出口检验量为1,177,107吨，市场预估为90-120万吨，前一周修正后为1,194,729吨，初值为1,194,729吨。今日CBOT玉米期货成交量预计为336,647手。

　　路透芝加哥6月5日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)7月小麦期货周一收平，盘中交投震荡，走势反复CBOT 7月小麦期货收盘持平于每蒲式耳4.29-1/2美元。分析师预计，美国农业部周度作物生长报告显示，上周春麦生长优良率为61%，低于之前一周的62%。分析师还预计，农业部将报告，美国冬麦收割完成率为7%。收盘后，美国农业部(USDA)公布的每周作物生长报告显示，截至2017年6月4日当周，美国春麦生长优良率为55%，去年同期为79%。美国冬麦收割率为10%，去年同期为2%，五年均值为7%。美国农业部公布的数据显示，截至2017年6月1日当周，美国小麦出口检验量为522,881吨，预估区间为42.5-62.5万吨，前一周修正后为604,505吨，初值为602,913吨。今日CBOT小麦期货预估成交量为152,165手。堪萨斯城期货交易所(KCBT)7月硬红冬麦合约跌3-1/4美分，结算价报每蒲式耳4.30美元。明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX)7月硬红春麦合约上涨5-1/4美分，结算价报每蒲式耳5.89美元。

　　路透芝加哥6月5日 - CBOT大豆期货周一在震荡交投后微幅收高，受助于空头回补及新的出口需求。交投最活跃的7月大豆合约收涨3/4美分，至每蒲式耳9.22美元。7月豆粕合约收跌1.30美元，报每短吨300.60美元。7月豆油合约收升0.30美分，报每磅31.31美元。美国农业部确认，民间出口商向未知的目的地出售12万吨美国大豆，其中6万吨为2016/17年度交付，另外6万吨为2017/18年度交付。美国商品期货交易委员会(CFTC)周度持仓报告显示，大型投机者持有的CBOT大豆期货期权净空仓升至113,391手，为2016年3月来最高。分析师称，若天气及作物生长状况出现意外，大举押注价格下跌可能会令市场容易出现大幅修正。咨询公司the Hueber Report总经理Dan Hueber表示，上周基金大举建立空仓，或令一些交易者感到不安。今日CBOT大豆预估成交量为156,942手，豆粕为76,658手，豆油为85,464手。美国农业部盘后公布的每周作物生长报告显示，截至6月4日当周，美国大豆种植率为83%，高于预估值81%，亦高于上年同期的82%，但不及五年均值79%。

　　ICE棉花期货收评

　　纽约6月5日消息，洲际交易所(ICE)期棉合约周一下跌，因美元上涨和棉花种植状况良好。交投最活跃的ICE 12月期棉合约收跌0.51美分，或0.70%，报每磅72.61美分，交易区间为72.43-73.28美分。7月合约收低0.5%，报76.31美分，稍早触及逾三周低位76.28美分。Cotton Experts咨询分析师O.A. Cleveland称：“北半球棉花种植进展大致按计划进行，美国种植面积和五年均值一致。”截至2017年6月2日，ICE可交割的2号期棉合约库存降至441,870包，前一日为443,854包。期货市场总成交量增加983手，至28,739手。数据显示，前一交易日持仓量下降2,766手，至240,680手。收盘后，美国农业部(USDA)公布的每周作物生长报告显示，截至2017年6月4日当周，美国棉花种植率为80%，之前一周为63%，去年同期为73%，五年均值为80%。当周，美国棉花生长优良率为61%，去年同期为47%。美国商品期货交易委员会(CFTC)周五公布的数据显示，5月30日当周，投机客减持ICE棉花期货期权净多头头寸8,566手，至88,575手。

　　ICE原糖期货收评

　　纽约6月5日消息，纽约原糖期货周一上涨，上周末美国政府发布的周度数据引发一些空头回补。ICE 7月原糖合约收高0.15美分，或1.09%，报每磅13.89美分。上周该合约大跌8.7%。交易员表示，市场呈现技术性超卖，引发了一些修正性买盘，但期价仍接近上周五触及的15个月低点。苏克敦金融(Sucden Financial)高级交易员Nick Penney表示，“我们意识到市场已经跌了很多”，技术指标显示市场超卖。“不过，投机者看似愿意增持空仓。”全球最大糖企巴西Copersucar下修巴西中南部地区产量预估，并预计国际糖价下跌将使得加工厂更愿意生产乙醇。8月白糖期货收高2.60美元，或0.63%，报每吨412.90美元，上周五曾跌至2016年3月中以来最低。市场消息人士周一表示，在与卡塔尔断交后，阿联酋及沙特已经停止向该国出口白糖，此为该地区外交危机打击食品贸易的首个迹象。

　　国际油市

　　纽约6月5日消息，原油期货周一跌至近一个月低点，回吐中东地区政治冲突带动的涨幅，投资者焦点回归油市供应过剩。油价早盘上涨，因沙特等国与卡塔尔断交。据报道，鉴于卡塔尔干涉沙特内政和支持恐怖主义活动，沙特断绝与卡塔尔的外交关系，关闭与卡塔尔的陆海空联系。埃及、巴林、阿联酋以及也门等国也表示，与卡塔尔断交。其中，阿联酋也将关闭与卡塔尔的航空、海域和陆地边境。不过，供应过剩仍令投资者较为悲观，伦敦交易时段稍晚，油价回吐涨幅。纽约时间6月5日13:30(北京时间6月6日2:30)，NYMEX 7月原油期货合约收低0.26美元或0.15%，报每桶47.40美元，为5月10日以来最低结算价。 8月布兰特原油收盘下跌0.48美元或0.96%，报每桶49.47美元。此为布兰特原油连续第五个交易日下跌。

　　外汇市场

　　时隔近7个月，人民币对美元汇率中间价重返“6.7时代”。6月5日，人民币对美元汇率中间价上升135基点至6.7935，连续4个交易日上升，并刷新去年11月10日以来新高。分析人士指出，人民币对美元汇率中间价形成机制调整、离岸人民币流动性收紧、人民币对美元存在“补涨需求”是近日人民币对美元升值的触发因素。从更深层次的逻辑来看，美元指数持续疲弱、中美利差有所扩大、中国国际收支结构改善是人民币汇率走强的核心因素。业内人士认为，人民币对美元汇率中间价形成机制调整、离岸人民币流动性收紧、人民币对美元存在“补涨需求”等因素叠加，触发了这一波人民币汇率升值。进一步看，美元持续疲弱且上行遇阻、中美利差扩大、中国国际收支结构改善等因素是人民币汇率走强的核心因素。从“补涨需求”看，从4月10日至5月24日期间，人民币对美元汇率几乎没有升值。进一步看，美元指数今年以来累计跌幅超过5%，而人民币对美元汇率中间价、在岸人民币对美元汇率升值均不到2%，离岸人民币对美元升值也不到3%。 从更深层的逻辑来看，国内外因素今年以来均发生较积极的变化，这是近期人民币汇率升值的核心原因。申万宏源证券指出，特朗普政府的表现低于预期，美国经济和通胀前景预期转弱，令美联储加息路径面临一定的向下风险，美债收益率、美元指数高位回落，人民币外部压力弱化。同时，中国国际收支结构持续改善，交易层面对汇率的压力显著减弱；中美利差有所扩大，对汇率市场情绪形成带动.

　　美国股市

　　纽约6月5日消息，美国股市周一小跌，能源股和金融股走强部分抵消了苹果下挫的影响。能源股和金融股都是今年以来表现最差的板块。能源和银行股是今年迄今表现最差的标普500指数板块，普遍跑输该指数。尽管今日原油价格走低，且公债收益率曲线接近八个月来最平水平，这两类股仍吸引了投资者买盘。预计在收益率曲线趋陡的情况下银行股会有较好的表现。道琼工业指数收低22.25点，或0.1%，至21,184.04点；标准普尔500指数收跌2.97点，或0.12%，至2,436.10点；纳斯达克指数收低10.11点，或0.16%，至6,295.68点。周一公布的数据显示，5月美国服务业活动放缓，因新订单大幅减少。加之4月工厂订单下降，且首季生产率环比年率持平，表明经济增长加速的程度有限。尽管经济数据表现不佳，交易商仍押注美联储将在6月会议上升息。数据显示，市场预期美联储在本月升息25个基点的机率为93.6%。交易商密切关注其它即将发生的政治情势发展，包括英国大选，美国前FBI局长科米就特朗普在竞选中可能与俄罗斯共谋作证，以及法国国民议会选举等。纽约证交所下跌股和上涨股家数比为1.64:1，纳斯达克市场为1.83:1. 有28只标普500指数成份股触及52周新高，11只触及新低；有82只纳斯达克综合指数成份股触及52周新高，70只触及新低。美国各证交所共计成交55.2亿股，为年内成交量最低的交易日之一，低于过去20日的日成交均值66亿股。