百亿私募 三季度积极布局三大行业

　　● 本报记者 刘伟杰

　　随着A股公司三季报披露拉开帷幕，百亿级私募三季度调仓路径浮出水面，多位明星基金经理重仓股揭晓。

　　据私募排排网统计，截至10月26日，有40家百亿私募跻身102家上市公司前十大流通股东名单，合计持股市值超600亿元，其中冯柳、邓晓峰等知名基金经理的持仓曝光。从调仓动作来看，百亿私募积极布局大消费、医药、人工智能等领域的投资机会。

　　知名基金经理持仓曝光

　　随着上市公司三季报披露，冯柳、邓晓峰、林利军等百亿私募知名基金经理三季度的调仓动作曝光，而他们的新进持仓主要聚焦医药、大消费及人工智能等板块。

　　具体来看，数据显示，冯柳管理的高毅邻山1号远望私募基金三季度继续加仓海康威视（002415），截至三季度末，合计持有4.35亿股，期末持仓市值近150亿元，截至10月26日，该股三季度以来震荡上行约7%。

　　冯柳管理的上述基金三季度还新进538万股康华生物（300841）和330万股上海家化（600315），分别为生物疫苗公司和品牌化妆品企业；该基金三季度继续持有3500万股中炬高新（600872），该公司系调味品行业领先企业。

　　邓晓峰也大手笔加仓医药和电子行业。邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金、高毅晓峰鸿远集合资金信托计划分别新进1219.68万股、1184.69万股鼎龙股份（300054），该公司是电子化学品龙头企业。

　　邓晓峰管理的上述两只产品三季度分别加仓约476万股和442万股健康元（600380），合计持有这家化学制剂公司3273.85万股。另外，这两只基金在合计加仓1486.35万股中国铝业（601600）的同时，减持了1450.99万股中国巨石（600176）。

　　此外，正心谷创始人林利军继续大举新进买入医药股。数据显示，林利军管理的正心成长私募基金新进153.92万股兴齐眼药（300573），他掌舵的正心谷（檀真）价值中国臻选私募基金三季度继续持有593.71万股佐力药业（300181）。

　　医药和大消费板块受热捧

　　三季度医药板块不少细分赛道竞相反弹，成为领跑市场的“佼佼者”。同时，汽车零部件、家用电器及农业股等大消费细分板块频频走强，也吸引了不少百亿私募争相布局。

　　具体来看，数据显示，浙江医药（600216）在三季度获宁泉投资旗下的宁泉致远56号私募基金新进买入479.28万股；仁桥资产旗下的仁桥泽源股票、仁桥金选泽源五期两只私募基金合计新进约363万股山河药辅（300452）。

　　汽车整车和零部件公司也大获追捧。数据显示，思勰投资旗下的思勰投资海棠11号私募基金新进120万股艾可蓝（300816）；大朴进取二期私募基金小幅加仓11.78万股标榜股份（301181）；仁桥资产分别加仓17.71万股华域汽车（600741）和12.74万股精锻科技（300258）。

　　此外，通怡投资分别新进投资309.07万股丰乐种业（000713）和370.48万股汇绿生态（001267），广金美好加仓462.66万股三雄极光（300625），珠池资产新进263.43万股安记食品（603696）和353.01万股通程控股（000419）。

　　人工智能赛道获青睐

　　人工智能赛道作为今年A股市场的“急先锋”和“顶梁柱”，多个季度获增量资金加码涌入，除冯柳加仓海康威视外，还有不少百亿私募布局计算机、电子和智能设备等。

　　具体来看，迎水投资旗下的迎水合力12号私募基金新进526.03万股恒为科技（603496），高毅资产和国新新格局（北京）分别新进122.5万股和153.51万股天玛智控。稳博投资和汐泰投资分别新进270万股森霸传感（300701）和270.21万股宏昌电子（603002）。

　　黑崎资本首席投资执行官陈兴文认为，百亿私募基金往往会根据价值投资、成长投资或技术驱动等不同风格，调整其投资组合。目前可以明显看到，百亿私募由以前的头部大蓝筹思维，开始向中小型企业及高科技企业转变，尤其是细分领域的龙头企业更容易受到资金追捧。

　　排排网财富管理合伙人姚旭升表示，受益于AI产业高速发展的科技板块、景气度高且受益于政策持续加码的高端制造板块，以及业绩增速稳步增长的医药等板块，均处于较好的布局期。

　　玄元投资表示，随着政策持续发力，我国经济数据出现底部企稳迹象，建议重点布局赔率较高且胜率相对清晰的复苏链细分、港股互联网、电子及医药板块。