华润啤酒(00291)拟收购贵州金沙窖酒酒业55.19%股权

　　华润啤酒(00291)发布公告，于2022年10月25日，公司间接全资附属公司华润酒业控股订立协议，其中包括：增资协议;购股协议;及股东协议。

　　根据增资协议，华润酒业控股同意向目标公司(贵州金沙窖酒酒业有限公司)出资合共人民币10.267亿元。于增资完成后，华润酒业控股将持有目标公司4.610%的股权。根据购股协议，华润酒业控股同意购买及现有股东同意出售合共50.58%的目标公司经扩大股本(于增资完成后)，总代价为人民币112.733亿元。

　　紧随增资完成及购股完成后，华润酒业控股将持有目标公司合共55.19%的经扩大股本，而目标公司将成为公司的间接非全资附属公司。目标集团的业绩、资产及负债将并入公司的财务报表。

　　目标公司为位于中国贵州的知名中国白酒制造商。集团已对山东景芝白酒有限公司进行投资，由此进军中国白酒市场。收购事项代表集团不懈努力寻求潜在的后续业务发展，将集团酒类饮品组合及收入来源多元化。公司仍将主要致力于中国的啤酒酿造业务。

　　集团认为，酱香型白酒倾向于跨越消费周期并产生长期的盈利回报，特别是鉴于中国对酱香型白酒的需求不断增长及消费升级趋势。此外，集团认为收购优质稀有的白酒资产的控股股权因其利润率高及经营现金流强健而属罕见良机且显着提升集团估值。目标集团主要于中国从事中国白酒产品的设计、生产及分销。目标公司主要以摘要及金沙回沙品牌系列分销其产品，两者均属酱香型白酒类别。自一九五一年以来历经逾70年发展，其已积累丰富的经验，在国内市场建立优质的白酒品牌形象。

　　此外，集团认为，收购事项结合集团现有分销渠道与目标集团在白酒业务方面的丰富知识及经验而产生协同效应，从而使经扩大集团能够进一步提升其品牌影响力，扩大其业务范围与规模，最终提高其业务增长及盈利能力。集团将继续积极探索与优质白酒生产企业的合作，优化区域路线图，提升产品质量，进一步加强集团于中国白酒行业的竞争力及品牌知名度，为当地社区创造更大价值，为股东带来更大回报。