券商聚焦华泰证券微升华润电力(00836)目标价至24.95港元 维持“买入”评级
摘要: 华泰证券发研报指,华润电力(00836)发布公告称,拟以14.4亿人民币收购广东润能新能源(简称:目标公司),其拥有风电装机440.3MW,该行测算收购市盈率约6.2倍,
华泰证券发研报指,华润电力(00836)发布公告称,拟以14.4亿人民币收购广东润能新能源(简称:目标公司),其拥有风电装机440.3MW,该行测算收购市盈率约6.2倍,目标公司ROE高达42%(2021年净利润/评估日账面净资产),本次收购持续了公司新能源优质发展态势。
该行预计公司2022-2024年归母净利92/130/146亿港元(前值:96/118/138亿),主要上调入炉煤价预期及此前未考虑的其他收益项。基于2023年公司火电归母净资产/可再生能源归母净利187/117港元,给予火电/可再生能源板块0.4倍/13倍2023年市净率/市盈率以及总市值折价25%以反映可再生能源板块潜在分拆上市风险,目标价24.95港元(前值:24.74 港元),维持“买入”评级。
目标公司,新能源