港股通颐海国际(01579)跌6.7% 高盛下调其目标价5.5%至24.2港元
摘要: 颐海国际(01579)开盘走低,随后维持低位,截至出稿,跌6.7%,报19.78港元,成交额6116.84万港元。高盛研报分析称,颐海国际在2023年上半年的第三方销售将略微增长,同比增长0.8%,
颐海国际(01579)开盘走低,随后维持低位,截至出稿,跌6.7%,报19.78港元,成交额6116.84万港元。
高盛研报分析称,颐海国际在2023年上半年的第三方销售将略微增长,同比增长0.8%,主要原因是便利食品销售基数较高,以及复合调味品中小龙虾产品的推迟上市。预计第三方业务的销售势头将在2023年下半年加强,通过推出物超所值的新产品和小型2B业务的渠道渗透。从利润率方面来看,该行继续预计净利润率改善,主要受益于毛利率扩张(主要来自第三方业务)和营销费用比例的节约。
该行下调23E-26E的盈利预测4-6%,并将目标价由25.6港元下调5.5%至24.2港元,主要是基于对第三方销售的预测下调,并给予买入评级。