券商聚焦兴业证券维持赣锋锂业(01772)“增持”评级 料短期业绩仍有一定压力

　　金吾财讯 | 兴业证券(601377)报告指，截至2023H1末，赣锋锂业(002460)(01772)持有的权益锂资源超4,700万吨LCE，稳居全球第一梯队；碳酸锂、氢氧化锂、金属锂设计产能各为 81,000、81,000、2,150吨，合计164,150吨，另有氯化锂、丁基锂、氟化锂产能。公司计划在2030年或之前形成总计年产不低于60万吨LCE的锂产品供应能力。

　　从近期增量来看，Marion锂精矿产能扩为90万吨/年并爬坡；阿根廷Cauchari-Olaroz盐湖一期4万吨碳酸锂产能2023Q2投产。公司前期高价锂精矿生产的锂盐产品逐步销售完，2023Q4预计受益于 2023Q3锂精矿市场价下调的利好；但鉴于锂盐价格下跌，短期业绩仍有一定压力。

　　该行指，公司发力储能及动力锂电池，打造第二增长曲线。维持公司“增持”评级，给予目标价39.57港元，对应2023-2025年PE各为10.3x、9.2x、8.3x，对应PB各为1.5x、1.3x、1.1x，目标价较现价有36.7%上涨空间，建议投资者关注。