金杯电工发布重组预案修订稿 删除配套募资内容

　　近日，【金杯电工(002533)、股吧】（002533）（002533.SZ）发布重组预案修订稿，公司拟通过发行股份及支付现金方式收购武汉第二电线电缆有限公司（简称武汉二线）79.33%股权，交易作价7.52亿元。本次重组始于今年2月底，今年3月8日，金杯电工披露了重组预案。本次修订稿，删除了配套募资内容。

　　本次交易对方承诺，2019年至2021年，武汉二线实现的净利润分别不低于8300万元、8600万元、8900万元。去年，金杯电工的净利润（归属于上市公司股东的净利润，下同）为1.33亿元。如果武汉二线业绩承诺顺利兑现，将使得金杯电工的盈利能力大幅提升。

　　公开资料显示，武汉二线成立于1980年，是一家集体所有制企业，归口武汉市电线电缆总厂。1998年，武汉二线改制为股份合作制，2005年改为有限责任公司。彼时，除了工会委员会持股外，48名自然人持有武汉二线出资额（实际有297名自然人持股）。

　　2017年，武汉二线完成确权工作，其股东为574名自然人。

　　今年1月，金杯电工开始实施收购武汉二线，不过，第一步并不是由公司直接收购，而是由公司实控人吴学愚先行入股。

　　具体为，长沙共举、湖南资管受让48名股东分别转让部分或全部出资份额，其中，高管转让50%股权，中层管理人员及普通员工分别转让70%、100%股权。转让完成后，长沙共举、湖南资管分别持有武汉二线50.03%、29.30%股权，长沙共举成为武汉二线控股股东。

　　长沙共举成立于2018年10月26日，股东为吴学愚和周祖勤，其中，吴学愚持股58.29%。借此，吴学愚成为武汉二线实际控制人。

　　今年2月底，吴学愚即将其所持武汉二线股权转让给金杯电工。

　　根据最新披露的重组预案，金杯电工通过发行股份及支付现金方式收购长沙共举、湖南资管合计持有武汉二线79.33%股权。交易完成后，武汉二线将成为公司控股子公司。

　　本次收购，标的资产100%股权作价9.57亿元，溢价率为52.59%。长沙共举承诺，未来三年，标的资产实现的净利润合计不低于2.58亿元。

　　金杯电工表示，武汉二线主要产品分为电气装备用电线、电力电缆、裸导线和特种电线电缆四大类，能够生产60多个系列，几千个品种规格的电线电缆产品。

　　武汉二线有着不错的经营业绩。2017年至今年前8个月，其实现的营业收入分别为18.19亿元、18.88亿元、12.95亿元，对应的净利润为9224.62万元、9099.94万元、7192.16万元。

　　只是，有些令人意外的是，长沙共举作出的业绩承诺，低于目前标的资产净利润实现数。

　　金杯电工于2010年12月31日在深交所中小板挂牌上市，是湖南电缆行业领军企业。金杯电工曾筹划进军新能源领域，但收效甚微。从2017年开始，公司逐步剥离新能源资产，聚焦电线电缆主业。

　　近年来，金杯电工通过并购不断进行产业扩张。数据显示，近年来，公司相继收购了川缆电缆100%股权、新新线缆21%股权、金杯电磁线10%股权、金杯塔牌5%股权等，目前，公司准备竞购金杯电磁线15%股权。

　　今年前三季度，公司实现营业收入41.59亿元，同比增长19.31%，净利润1.41亿元，同比增长27.93%。公司经营现金流净额为1.69亿元，同比增长170.50%。