平安银行创新利率定价机制 降低负债成本让利实体民生

　　一方面，政策在积极引导金融机构进一步向企业合理让利；另一方面，贷款收益率进一步下行、存款产品持续规范的双重“压力”又在积极推动商业银行在激烈的同业竞争中寻找新的出路和亮点。 背靠国内最大的全牌照综合金融集团，平安银行（000001）凭借丰富的业务资源和科技优势，主动脱离单一产品价格竞争行列，发行基准利率大额存单，定价远低于市场水平；与此同时，还推出前瞻性的创新大额存单额度、定价管理机制，主动引导负债成本下行，把支持实体经济、服务民生的行动落在实处。

　　《投资者网》曹璐

　　作为我国经济运行的“毛细血管”，中小微实体企业的重要性不言而喻。在今年长达数月的新冠肺炎疫情影响下，实体经济面临着严峻挑战。在国家政策的号召下，为支持实体经济，帮助中小微企业渡过难关，银行业积极参与其中，向实体经济“输血”。

　　近日，平安银行凭借以往积累的“金融+科技”的优势，创新大额存单额度、定价管理机制，发行基准利率大额存单。不仅创新性的探索贷款定价下探空间，主动脱离价格竞争蓝海，以错位赢取市场机会，还在实现支援实体经济目标的同时，满足了商业银行的经营需要，实现银企共赢。

　　注入创新活水

　　2020年是极不寻常的一年，突如其来且持续了数月的新冠疫情让中小微企业受到极大冲击。在货币市场宽松节奏加快的背景下，政策也在积极引导金融机构进一步向企业合理让利，协助中小企业度过难关，助力稳住经济基本盘。

　　作为金融业基石，银行业自然首当其冲，尤其是得益于与生俱来的创新基因，平安银行依托“金融+科技”战略，再次升级惠普金融服务，创新了大额存单额度和定价管理机制，并首次发行基准利率定价大额存单，探索存款定价空间。

　　江海证券首席经济学家屈庆分析称，“降低企业融资成本意味着贷款利率要持续下调，存款作为银行负债成本，在资产收益下降的情况下，负债成本自然要下降。”

　　背靠国内最大的全牌照综合金融集团，平安银行具有丰富的业务资源和科技优势，已在地产、医疗、汽车等多个行业的全生态圈、全产业链布局，并通过供应链挖掘客户的真实交易需求，并通过发行短期限、低价格的大额存单，优化负债成本。

　　据悉，平安银行将通过限制新发行的大额存单期限占比、平均利率等手段，提高短期限、低定价大额存单发行比例，在利率下行周期平滑利率风险。这一脱离单一产品价格竞争行列的前瞻操作也获得了业内不少的关注和热议。

　　业内人士对此表示，“在货币市场资金非常宽松的情况下，商业银行的存款利率持续下行或将成为一种趋势。而大额存单发行利率的下调也表明贷款市场报价利率（LPR）改革推动存款利率市场化的效果已经逐渐显现。”

　　此外，平安银行以“科技”为引擎的创新模式还体现在数字化模型管理上，其不仅在大额存单质押出账实现全流程线上化，还运用存款定价模型来准确识别客户利率偏好及资金稳定程度，全方位评估客户金融需求，并对不同的客户类别进行定价偏好识别。

　　针对不同的客群，平安银行以大数据为支撑，以差异化的专属产品推荐，满足客户的多样化需求，实现“千人千面”的产业链综合金融服务，避免定价简单一浮到顶，在系统层面上防止出现空转套利的情况。

　　寻找竞争突破口

　　事实上，近年来存款利率定价已有下行趋势，但普遍来看仍处于基准上浮水平。例如，6月15日，工商银行、农业银行、中国银行和建设银行等四大国有银行主动下调了3年期、5年期大额存单发行利率，由原来的存款基准利率1.5倍调整至1.45倍。

　　业内人士表示，作为业内“标杆”的四大国有银行，行动会带来示范效应，或许会有更多银行跟进下调实际存款利率。此外，商业银行原有挂钩基准利率付息贷款需转换为挂钩贷款市场报价利率（LPR）定价，随着LPR的下行，商业银行贷款收益率也或将进一步下行。

　　另一方面，为进一步规范结构性存款业务，维护存款市场良性竞争秩序，早在2018年下半年，监管层就开始出手整治不规范的结构性存款产品，并就此类违规问题多次发文规范，且力度不断加强。

　　2020年3月，央行下发《中国人民银行关于加强存款利率管理的通知》，对各家银行重申按要求整改不规范创新，包括靠档计息类定期存款、结构性存款等，提出将存款利率管理规定执行情况纳入宏观审慎评估(MPA)及自律机制合格审慎评估。

　　在贷款收益率进一步下行、存款产品持续规范的双重“压力”下，如何在存款基准利率未发生变动的基础上，主动调整定价，脱离价格竞争蓝海，错位赢取市场机会，成为当前宏观背景下商业银行亟待解决的重要问题。

　　“罗马不是一天建成的”。 在某种程度上来说，金融科技水平早已成为了具有前瞻性眼光的银行的核心竞争力之一，数字化、科技与金融业务的协同发展成为了其当下的领先优势，而多年持续聚焦产业与科技布局的平安银行正是如此。凭借以往积累的科技优势，其创新大额存单额度和定价管理机制成为当下竞争突破口。

　　减费让利 服务实体经济

　　的确，“本固才能枝荣，根深才能叶茂”。作为金融的本源，实体经济在发展中一直受到企业融资难、融资成本高等问题的困扰，在今年疫情的影响下更是雪上加霜。而“惠普金融”也多次在政府工作报告中出现，助力中小微实体经济的重要性不言而喻。

　　显而易见，这家出生于深圳、并不断发展壮大的全国性股份制银行血液中仍带着“创新”的基因。平安银行选择以科技赋能，坚持科技引领、创新驱动，用创新金融为企业提供一站式金融服务支持，不断升级惠普金融服务，来帮助中小微企业渡过难关，履行服务实体经理的重要职责。

　　为落实金融机构支持实体经济定位，有效降低贷款价格，平安银行紧跟国家战略和监管要求，例如为解决影响贷款利率的关键因素，即商业银行负债成本过高将会限制贷款利率下行空间这一问题，平安银行将负债成本管控工作提升至全行战略高度，积极腾挪贷款利率下行空间，以具体行动支援实体经济。

　　2020年是平安银行新三年战略的起步之年，“降低负债成本是新三年全行战略的重中之重，”平安银行行长胡跃飞此前透露，“管理层一直在研究如何降低负债成本、优化资产负债表，制定一系列策略和实施方案，最近在进一步细化这些方案。”

　　为进一步减轻企业的融资成本和融资负担，平安银行再次加大贷款让利幅度，并凭借平安集团多年积累的“金融+科技”的战略优势，不断推陈出新，积极践行“助力实业、惠普金融”的责任担当。

　　在此次构建的客户综合收益定价模型中，通过多维度、全方位衡量客户价值及综合收益，平安银行不仅革新了传统贷款仅通过单一纬度定价的局限，创新性探索贷款定价下探空间，还在满足商业银行经营需要的同时，达到了支援实体经济目标，实现银企共赢。

　　正如平安银行在2020年一季报中所述：“本行始终以打造‘中国最卓越、全球领先的智能化零售银行’为战略目标，积极履行各项社会责任，为有效满足广大客户多种金融服务需求、精准支持企业快速复工复产、全面支持实体经济持续发展做出积极努力。”（思维财经出品）■