年内第二轮巨降 水泥价格战要打响了

　　近日，水泥重点区域江浙沪地区主流品牌水泥价格再次下调。目前雨水天气一直持续，市场需求不佳，近一个月以来，上海及周边地区，海螺水泥（600585）、南方水泥等多家主导企业已连续下调3轮，累计跌幅在75元/吨以上。

　　水泥库存上升 部分水泥厂错峰生产降产量

　　水泥价格主要受供需关系影响，多雨天气不利于施工，供大于求的矛盾突出，那么目前水泥厂的库存水平和产量情况有什么变化呢?

　　这条生产线是用于水泥熟料的生产，石灰石、砂岩、铁粉等原料按比例配制成生料，经过预热分解后进入到回转窑，煅烧半小时左右，进行冷却就成为了熟料，这一条生产线每天的产能有12000吨，整个厂区一共有六条生产线。

　　在海螺水泥位于安徽芜湖的厂区，熟料库存最高可以达到80万吨，水泥库存最高可以达到8万吨，负责人告诉记者，相比梅雨季节到来之前，目前整体库存量有所上升。

　　记者也前往了上峰水泥（000672）位于安徽铜陵的工厂，这里一共有三条熟料生产线和一条水泥生产线，最近水泥生产线实行错峰生产，相比旺季每天的产量下降了一两千吨。

　　货车司机1：下雨的话，来的次数肯定有变化，需要的水泥量肯定要少些。

　　货车司机2：下雨工地无法施工，每年的这个季节相对要淡一点。

　　水泥需求下降 码头发运量减少

　　在过去的两年，水泥行业利润连续创出历史新高。而今年水泥市场疫情和雨季因素叠加，上半年量价齐跌，发运量也受到影响，那么下半年水泥价格走势会是如何，整个行业是否还能够延续高盈利呢?

　　记者走访安徽省多个码头了解到，由于6月份以来连续的雨水天气，码头的发运也受到影响，不少船只到港后只能停留等待天气好转，无法正常装运。

　　江船船主：下雨停靠了十天，今天才装货，装一千吨的熟料。

　　分析人士表示，对于水泥行业来说，六七月份属于传统淡季，今年叠加疫情因素影响，上半年水泥量价齐跌，而全年行情能不能走好，主要看四季度基建和地产带来的需求增量。

　　长江证券研究所建材行业首席分析师范超：一般来说，7月是价格见底，8月开始出现价格的回升。今年从目前来看，应该也会符合这样一个规律。至于到四季度之后价格会涨多少，要看今年最终的需求情况到底会有多好。

　　2460万吨新建产能在2020年集中释放

　　长三角区域(上海、江苏、浙江、安徽)作为全国水泥市场风向标，西沿长江，东沿海，北借运河可北上。而且区域内遍布运河，其物流条件是其他地区可望不可及的。作为水泥消费的核心市场其水泥需求约占全国的18%以上，产能利用率一直保持在80%左右。

　　在长三角地区，因海螺水泥和中国建材两家熟料产能合计占比为56%，该区域行业集中度接近70%，小企业产能比重小于10%。因此在市场上，中国建材和海螺水泥作为领导者引领市场，中型企业采取跟随策略，而小企业数量少且产能占比小于10%，对市场秩序影响较小。

　　从上海、江苏、浙江、安徽各省公示的水泥熟料产能清单来看，截止2019年末浙江53条生产线，设计产能近4700万吨/年。安徽省107条熟料生产线设计产能达1亿2795万吨以上。江苏省49条熟料生产线，熟料产能达5473万吨/年，合计产能2亿2968万吨/年以上。

　　据不完全统计近一年内公示公告的置换、新建、在建项共计47个，新增产能约6545.04万吨/年。其中计划于2020年点火投产的项目18个项目，合计产能约2460.99万吨，2021年点火投产的项目13个项目，合计项目2315.25万吨。

　　据相关政策要求自2021年起，已停产两年或三年内累计生产不超过一年的水泥熟料生产线将不能作为产能置换的指标。也就是说今年下半年水泥产能置换项目或将迎来集中爆发，未来1-2年内或将有大批量熟料生产线点火投产。

　　海中贸易后，海螺或将建立第二个“贸易平台”

　　日前，海螺水泥与世界500强企业物产中大（600704）集团强强联手，签署战略合作协议。物产中大旗下成员公司物产金属和物产环能拥有丰富的大型工程项目配送和产业项目集成服务经验，依托项目中水泥、煤炭等配供需求和长期的贸易合作，逐步与海螺水泥建立起稳定、广泛的供应链合作体系。未来，物产中大与海螺水泥将围绕产品供应与服务、海外市场拓展、供应链金融业务、客户资源共享等领域开展密切合作。

　　相关行业人士表示，这或将成为海螺水泥贸易平台的“第二条腿”。此前海螺集团与中国建材集团曾在多个区域成立海中贸易公司。旨在通过行业整合，解决地区价格的差异以及低价冲击高价地区的问题。

　　各区域海中贸易平台的建立，对整合各地优势资源稳定市价，起到了一定的作用，在一定时间段内有效避免了恶性竞争。

　　包销东北市场的水泥

　　除此之外，华东长三角海中贸易平台与东北地区的山水水泥、冀东水泥（000401）、天瑞水泥签订相关协议，从东北地区的山水水泥、冀东水泥、天瑞水泥购买熟料由海螺水泥统一销售。

　　但是，好景不长，今年以来经济下行趋势明显，各区域水泥需求量均不及往年，华东长三角区域连续下调水泥价格，也带动了周边各区域水泥价格普降。同时令外省输入华东长三角区域的水泥价格也跟跌。以至于在很多区域燃起了“战火”。

　　海螺水泥“返券”促销

　　据了解，为了应对当前水泥市场的残酷竞争，海螺水泥旗下部分市场以“返券”模式促销，所“返券”再以下次提货熟料或者水泥充抵，来提高下游客户的忠诚度和粘性。

　　但是，也有部分全能水泥生产企业为保证利润，掌握话语权，对于下游客户诉求不仅不能满足，而且以“威胁”方式应对。某粉磨站企业采购负责人表示，区域龙头企业熟料销售员通知，如果现在不订熟料，待熟料价格上调，市场供不应求的时候，不会再出售熟料给他了。企业采购负责人表示，这是明目张胆的威胁啊。

　　随着全国各省水泥联合平台的退潮，各省停产文件难以落地，而新建水泥产能在不断释放，跨省远距离销售也越来越普遍。在这些因素的影响下，未来的水泥市场必然要经历一场“血雨腥风”的竞争。