募资4.2亿收购博思达 太龙转型迫切

　　摘要时隔4个多月，太龙照明（300650）再发公告宣布，交易各方完成了本次交易协议中约定的交割程序。

　　早在5月份，太龙照明发布公告称，拟以支付现金方式收购全芯科、Upkeen Global和Fast Achieve的100%股权，本次交易标的持有的主要资产为博思达科技（香港）有限公司和芯星电子（香港）有限公司的100%股权。

　　时隔4个多月，太龙照明再发公告宣布，交易各方完成了本次交易协议中约定的交割程序。太龙照明取得了：（1）标的公司全芯科的100%股权；（2）标的公司Upkeen Global全部发行在外的50,000股股份；（3）标的公司Fast Achieve全部发行在外的50,000股股份。

　　也就是说，太龙照明间接控制了博思达科技（香港）有限公司和芯星电子（香港）有限公司的100%股权，实现了对博思达资产组的控制。

　　本次交割完成后，标的公司的股权结构如下：

　　根据公告显示，本次交易涉及的盈利承诺之承诺期为2020年度、2021年度和2022年度。补偿人承诺，所有标的公司于2020年度、2021年度和2022年度扣除非经常性损益后实现的合并净利润分别不低于6,500万港元、7,800万港元和9,200万港元（均含本数）。

　　太龙照明专注于商业照明，自2017年上市后，业务发展势头良好，经营业绩保持稳步增长态势。

　　高工LED查阅资料发现，太龙照明2017――2019年分别实现营业收入3.38亿元、4.87亿元和5.60亿元；分别实现净利润5143.93万元、5735.04万元、5172.12万元。

　　其中，2019年净利润则出现了小幅下滑。而进入2020年，太龙照明正式开启了业绩下滑之路。根据财报显示，其2020年上半年营收同比下滑43.47%；净利润同比下滑93.97%。

　　为了保障主营业务健康发展，太龙照明持续推进商业照明业务漳州总部与深圳基地的建设，不断强化商业照明领域的研发投入和渠道拓展，深化与优质客户的业务合作。

　　与此同时，太龙照明为了寻找新的业绩增长点，还将目光聚焦在半导体领域。

　　随着5G、物联网时代来临，市场对于智能照明的需求逐渐兴起，太龙照明亟需打造智能照明产品，提升照明产品的创新科技属性，保持其在商业照明领域的竞争优势和综合服务能力。

　　而智能照明产品涉及到5G、物联网等技术，需要其向半导体应用方案设计领域积极转型。

　　博思达专注于半导体分销领域，拥有专业的技术团队，尤其擅长5G通讯相关的射频芯片及各类传感器件在电子产品中的应用。本次交易完成后，太龙照明将增加新的竞争赛道，把握半导体及消费电子行业快速增长的发展机遇。

　　据太龙照明介绍，“本次交易完成后，公司将实现“商业照明+半导体分销双主业并行发展，进一步丰富和拓展业务范围，全面提升公司资产规模、盈利能力和综合实力。

　　值得注意的是，为了收购博思达资产组，太龙照明拟募集资金不超过4.2亿元。

　　太龙照明表示，“随着本次发行募集资金的注入，公司的财务状况将有所改善，资本权益将得以增强，有利于公司后续经营的快速发展。