军工板块集体爆发 机构看好2021年周期行情

　　12月24日，军工概念爆发，截止收盘，铂力特领涨，涨超11%，蓝黛科技（002765）、龙溪股份（600592）、【西部材料(002149)、股吧】（002149）、天沃科技（002564）等多只个股涨停。

　　东方证券研报指出作为军工产业大周期启动元年，2021有望迎来更强行情。2021年将是国防建设由提“质”转入上“量”的大周期元年。如何确保上“量”是十四五的主旋律，在“量”的推动下产业格局也将迎来深刻变化。应当重视主机厂供应商管理模式转变以及各层级国产替代所带来的产业链机遇。在具体方向上，无论是自上而下的产业逻辑还是自下而上的财务指标，都指向了“机”(飞机&航发)和“弹”(导弹)这两条最具弹性和确定性的主线。除此之外，信息化作为装备建设的持续升级迭代方向，依然具有较高的投资价值。

　　兴业证券研报表示时间临近年底，“十四五”需求渐次展开，行业需求景气度在产业链有望获得更多投影。建议沿着产业链中上游高成长优质标的和下游主机厂及核心配套企业等平台类标的两个方向布局2021年军工概念投资机会。对于第一类标的，建议未来半年继续超配估值相对偏低、业绩持续加速兑现的军工电子元器件企业，并逢低布局航天装备、新型航空装备产业链高成长优质标的稀缺筹码。另一方面，伴随着市场对未来五年需求确定性的强化，在外部环境及风险偏好的推动下，平台类标的估值中枢有望获得抬升。

　　当前重点关注宏达电子（300726）、中简科技（300777）、中航重机（600765）、七一二（603712）、鸿远电子（603267）、中航光电（002179）、火炬电子（603678）、盟升电子、北摩高科（002985）、钢研高纳（300034）、国睿科技（600562）、【中国海防(600764)、股吧】（600764）、宝钛股份（600456）、中航高科（600862）、光威复材（300699）、中航机电（002013）、中航沈飞（600760）、航发动力（600893）等。