国祯环保(300388):中节能成控股股东，后续发展值得期待

　　原实控人国祯集团在与三峡集团股份转让事项停止后，公司于3月13日与中节能签署《股份转让协议》，拟将其持有的15%股权转让给中节能，中节能持股比例将由目前的8.69%上升到23.69%，同时国祯集团将6.26%表决权委托给中节能，表决权占比29.95%，中节能成为公司第一大股东，国资委成为实控人。转让价格14.6636元/股（合计14.75亿元），较公告日收盘价溢价32.10%。

　　后续计划虽未构成承诺，但仍值得期待

　　双方在《股份转让协议》中表述：中节能拟在交割日后逐步向国祯环保注入优质水务资产、参与国祯环保定向增发或委托国祯环保运营其优质水务资产，虽然这条不构成承诺，但是中节能作为国家长江大保护的平台公司，又是公司控股股东，后续或会给公司带来项目资源。同时，中节能旗下拥有1300万吨/日水务资产，我们认为后续的进一步合作或将以新项目、资产注入、委托运营存量资产等方