平均两天就有一家上市公司被立案调查！今年以来 监管趋严信号明显

　　马上快要过年了，大家都在喜迎春节，然而，一些上市公司可能就没有这么好的心情了。

　　1月24日，5家上市公司发布公告称，因公司涉嫌信息披露违法违规，被证监会立案调查，它们分别是天山生物（300313）、ST升达（002259）、金刚玻璃（300093）、天翔环境（300362）、银河生物（000806）。

　　再加上之前7家被立案调查的上市公司，自2019年以来，已有12家上市公司被监管层立案调查，平均约两天就出现一家。1

　　被调查公司逐年增多

　　记者通过上交所和深交所官网公开信息进行不完全统计发现，2016年至2018年，上市公司被证监会立案调查的次数分别为28次、40次、43次，其中，在上交所登记的上市公司被立案调查13次、18次、19次，在深交所登记的上市公司被立案调查15次、22次、24次。

　　▲何骞制表

　　不难看出，近三年来，两个交易所的上市公司收到立案调查通知书的次数逐年增多。

　　对此，一位资深券商人士向IPO日报表示，从监管层面来说，之前弄虚作假的公司不少，一些公司经不起调查，监管层检查严格起来，问题就一个个暴露；从市场层面来说，市场繁荣时，公司的问题一般不会暴露，但潮水退去，公司的问题就会显露出来。

　　一位投行人士向记者表示，因为市场形势不算好，上市公司、大股东承压增加，他们可能为了自身利益铤而走险，导致上市公司被立案调查的例子越来越多。

　　上海市锦天城律师事务所合伙人彭春桃向记者表达了类似的观点，认为当前一些企业合规观念不强，加之监管却趋严，使越来越多上市公司“中枪”。

　　除了上市公司可能被立案调查，监管层也会对涉案的上市公司子公司和相关个人进行立案调查。

　　比如，2017年10月，华鑫股份（600621）全资子公司华鑫期货因涉嫌违反证券期货法律法规，被证监会立案调查。

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　　信披违规占多数

　　记者注意到，在上述立案调查案例中，涉嫌信息披露违法违规的例子占多数，尤其是2019年以来出现的12起案件，皆因公司涉嫌信息披露违法违规。

　　据记者不完全统计，2016年至2018年，上市公司因公司涉嫌信息披露违法违规被立案调查的次数分别为27次、28次、18次，占当期上市公司被立案调查次数的62.79%、70%、64.29%。

　　▲IPO日报制表(2019年的数据是截至1月25日)

　　对此，英大证券首席分析师李大霄向IPO日报表示，被立案调查数量增多是由于证监会加强了监管。因为上市公司的信息披露违规很容易损害投资者权益，所以证监会非常重视上市公司信息披露的合规性。

　　李大霄强调，未来的监管力度会只强不弱，上市公司应该审时度势，严守规纪，合法合规运行。