博时基金市场点评7月26日：A股缩量回调，房地产继续领涨

　　市场复盘

　　7月26日，A股三大指数震荡调整。截至收盘，上证指数报3223.03点，下跌0.26%；深证成指报10968.98点，下跌0.47%；创业板指报2191.17点，微跌0.08%；科创50指数报961.60点，下跌0.29%。中信一级行业中，各行业涨跌不一；其中，房地产、钢铁、建材涨幅居前，分别上涨1.77%、1.52%、0.92%；通信、计算机、传媒跌幅靠前，分别下跌2.10%、2.15%、2.71%。2118只个股上涨，2932只个股下跌。

　　资金追踪

　　市场成交额为7932.67亿元，较前一交易日萎缩。北向资金今日继续净流入5.15亿元，其中沪市净流入9.51亿元，深市净流出4.36亿元。

　　消息面

　　中国证监会近日召开2023年系统年中工作座谈会，会议强调，进一步突出稳字当头、稳中求进。进一步深化资本市场改革开放。进一步加大资本市场防假打假力度。坚持股债联动，继续保持房企资本市场融资渠道稳定。继续有序推动金交所、“伪金交所”风险防范化解，加大对非法证券活动打击力度。

　　简评：证监会将从投资端、融资端、交易端等方面综合施策，有助于进一步激发资本市场活力，提升资本市场功能。

　　中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，7月26日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1295元，人民币对美元中间价调升111个基点。

　　简评：7月24日的政治局会议，强调“要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定”，释放出维稳汇率的信号，助力人民币汇率走强。随着美联储加息接近尾声，人民币被动贬值的压力将有所缓解，未来仍将呈现双向波动的走势。

　　昨日，全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开。会议强调，着力培育壮大新兴产业，抓好国家制造业创新中心建设，提升产业科技创新能力，切实保障重点产业链自主可控，加强通用人工智能、6G、量子科技等未来产业前瞻布局。

　　简评：会议将有助于进一步推进新型工业化，加快建设制造强国和网络强国，助力高质量发展。

　　每日观点

　　沪深两市经过昨日的大幅上行，今日小幅回调，北向资金在昨日净流入额创近两年新高后、继续小幅净流入。近日召开的政治局会议表述超出预期，大幅提振市场信心，人民币汇率也明显回升。宏观政策不断加码，市场对经济持续修复的预期有所加强。从经济数据、金融数据以及近期发布的各项政策来看，各项积极因素在不断增加，从指数层面来看，当前A股或已位于底部区域，后续下行的空间或有限。今日市场成交额再度萎缩、未过8000亿元，资金仍存在一定的观望情绪。短期来看，A股市场或不会有显着的增量资金，依然是存量资金博弈的格局。当前A股市场进入中报披露季，业绩可能会成为关注的重点，可适当关注业绩有望超预期的行业板块的机会。