通胀预期升温 农业医药建筑类个股大涨

　　大盘走势：

　　大盘全天震荡小幅上涨，延续反弹之势。盘面上，农业板块大涨，创业板股【万辰生物(300972)、股吧】涨停。医药股午后再度走强，中国医药14天11板。建筑节能概念震荡走强，北玻股份5连板。下跌方面，金融股全天走势较弱。总体上个股涨多跌少，两市超3100只个股上涨。市场仍是走轮动反弹的模式，上周五金融板块明显请于大盘；今日金融板块调整居前，消息面上，LPR一年期和五年期维持利率不变。另一方面，近期涨价新闻不绝于耳，全球粮食危机隐显，抗通胀板块近期走势明显强于大盘。

　　板块方面今日重点跟踪三个板块：

　　第一，农业板块，今日农业板块全体强于大盘；消息面上，周末新闻意大利宰杀在栏奶牛，原因是上游以粮食为原材料的饲料不够。随着乌克兰与俄罗斯暂时的延续，部分地区粮食供应明显偏紧；如果供需不平衡持续则粮食价格有望延续上行，国内目前供需是紧平衡状态；在化肥等涨价背景下，国内终端价格有上调预期；第二，建筑节能概念。2022年4月1日起实施《建筑节能与可再生能源利用通用规范》。建筑节能、建筑光伏等领域是建筑节能政策的重要抓手，在政策推动下长期需求成长空间较大，有望迎来景气度提升。能源安全目前是重中之重，除了加强新能源替代以外，建筑行业能耗占比大，加强建筑节能未来市场空间大，后市将持续受益；第三，前两个主要是涉及粮食安全及能源安全；第三个主要关注信息安全，和数字经济板块有所重叠。主要是包好芯片安全，工业软件安全等。信息安全在目前信息化社会下，越来越重要；国产替代的步伐非常紧迫。

　　后市观点：

　　今日建筑相关领域个股整体强于大势，建筑节能概念全天表现较活跃；午后管网建设个股表现强于大盘；环保板块也异动拉升。这些板块均是政府引导投资的领域；老基建也是稳增长的利器。同时，抗通胀板块大幅上涨，医药板块创反弹新高；农业板块集体拉升。目前市场仍是存量资金的市场，预计板块仍将轮动反弹为主。投资者对于我们提及的能源、粮食及信息安全可重点关注。