地产：春节后成交恢复性反弹继续 荐7股

　　地产：春节后成交恢复性反弹继续 荐7股 2015-03-10 类别：行业研究 机构：中信建投 研究员：苏雪晶 刘璐

　　[摘要]

　　商品房市场：新房市场：本周新房成交量环比继续大涨。其中，一线环比增107.1%，二线环比增93.1%，三线环比增84.3%。分区域来看，环渤海环比升103.2%，长三角环比升101.3%，珠三角环比升141.6%。库存方面，本周房企推盘力度加强，在成交大振情形下，全国库存相比上周下降。二手房市场：我们统计的7城二手住宅成交指数环比上升54.6%，总体成交环比上升49.6%。

　　政策面：两会：加大棚户区和城乡危房改造，保障房安排740万套，支持居民自住及改善性住房需求；广州试行产业区块建设公租房；山东旧改补偿条例实施，唯一住宅补偿建筑面积不低于45平。

　　土地市场：1-2月300城土地出让金2815亿，同比降52%；北京15年计划建10.5万套保障房，完成7.5万户棚改。

　　公司动态信息上市公司：房企业绩方面，华远地产14年净利6.6亿，增1.1%，EPS0.365元；陆家嘴14年净利16亿，增13.1%，EPS0.86元；广宇发展14年净利2.8亿，降22.2%，EPS0.55元；迪马股份14年净利6.15亿，增111%，EPS0.32元；张江高科14年净利4.3亿，增16%，EPS0.28元；外高桥14年净利7亿，增28%，EPS0.64元；万科1-2月累计销售面积271.6万平，销售金额316亿，新增沈阳、成都2个项目。再融资方面，苏州高新定增获证监会核准通过；世荣兆业成功定增1.63亿股募资10.3亿收购23.75%世荣实业股权；高新发展定增获证监会核准通过。房企投资和收购方面，云南城投出资设立全资子公司拟开发昆明一地产项目，预计总投资51亿；泛海控股：收购时富金融44.01%股权有关协议签署继续延期至3月13日；新湖中宝拟以3亿认购歌华有线非公开发行股票，发行价14.95元/股，股权激励达行权条件，1.05亿股于3月9日上市。合肥城建：原控股股东合肥国控将所持全部公司股份1.85亿股无偿划至兴泰控股，占总股本57.89%。

　　本周观点：我们仍然维持“看好”的观点，重点关注万科、保利、招商、阳光城、华侨城、中天城投、迪康药业等。