机械制造：工信部公布制造业与互联网融合发展试点示范项目名单

　　【汽车】工信部表示将加强部省合作，支持北京、上海、重庆、浙江等地建设智能网联汽车及相关行业发展的测试示范区；北京宣布将在顺义打造智能网联汽车生态产业示范区，上海宣布将开展第二阶段智能网联汽车开放测试道路。我们认为：1、政策与技术推动汽车智能化发展。目前，北京共开放了44条自动驾驶测试道路，长达123公里，路测里程已超过4.5万公里，上海也已累计开放测试道路37.2公里，“车路协同”和“单车智能”两个智能化方向的研发测试正快速展开，在汽车电动化已成定局的同时，汽车智能化的前景同样值得期待。2、主流车企正携手互联网企业加速布局智能驾驶领域，龙头竞争愈演愈烈。目前，BAT三大互联网巨头都已获得自动驾驶测试牌照，其中百度路测车辆最多达25辆，其余企业均为1-2辆。根据近期各大车企披露的合作规划，尽管行业距离量产智能汽车还比较遥远，但已经初步形成了“百度系”（长安、江淮、比亚迪、一汽、奇瑞等）、“腾讯系”（广汽、长安、吉利等）、“阿里系”（上汽、神龙汽车、福特等）的竞争格局。未来随着汽车智能化的推进，率先布局的龙头企业有望具备牌照和技术的先发优势。

　　【轻工制造】造纸板块：双节临近备货结束，下游需求减弱，浆价继续维持高位，拥有良好内生增长能力的龙头将持续获益，相关标的有太阳纸业。家居板块：定制家居方受去年以来房地产市场调控、整装企业截流以及竞争等因素影响，板块持续调整。我们认为，门店数量较多、产品品类齐全、布局前端整装渠道的行业龙头有望突出重围，相关标的有欧派家居、尚品宅配；成品家居板块，美国针对出口家具加征关税的的措施尚未落地，行业仍存在隐忧。长期来看，软体家居龙头凭借渠道优势和品类扩大能力，市场份额有望继续扩大，相关标的有顾家家居。包装印刷板块：拥有高端大客户资源和部分定价权，新品新客户资源较多的行业龙头存在投资机会，相关标的有裕同科技。

　　【机械设备】机械设备板块近期跌幅居前的标的主要以超跌为主，无明显的板块热点集中。建议继续防御性配置，回避前期涨幅较多的标的。先进制造、智能制造和工业互联网大概率是2018下半年机械板块的热点，应当适度配置国家重点布局的战略型先进制造业（锂电和半导体）、智能制造（核心零部件、本体、行业集成应用和工业互联网板块）板块。