半导体、电子设备:5G助力PCB行业迎发展机遇 强烈推荐买入电子行业龙头
摘要:
核心看点(10.21-10.26)一.上周行业热点小米发布小米MIX3(手机之家)二.最新观点
【5G助力PCB行业迎发展机遇,强烈推荐买入电子行业龙头】
1、5G基站建设按部就班进行,助力PCB行业迎来发展机遇。根据Prismark的数据,2017年全球PCB产值为588亿美元,同比增长8.60%,中国PCB产值297亿美元,同比增长9.70%。5G时代将从基站、智能终端和数据中心三个方面带动PCB市场快速增长,预计2019年中国PCB销量将实现快速增长,产业链相关公司望受益,建议关注【沪电股份(002463)、股吧】、景旺电子等。
2、OSD销售将达到创纪录的906亿美元,坚定看好国内半导体产业投资机会。跟据ICInsights预测,2018年整体分立半导体(OSD)市场营收增长与2017年大致持平,为约11%,连续两年保持较高的成长速度。受益于面部识别、AR/VR,以及强劲的汽车传感器需求,OSD需求将会持续旺盛。国内分立半导体行业国产化替代趋势依旧,我们坚定看好国内半导体投资机会,建议关注兆易创新、【韦尔股份(603501)、股吧】等。
2、拍照性能晋升全球前三,小米MIX3正式发布。小米发布新一代旗舰机小米MIX3,屏幕采用磁动力滑盖全面屏设计,摄像头采用后置1200万双摄,前置2400+200万双摄,拍照性能全球前三,搭载高通骁龙845处理器。我们认为,小米提前两个月完成2018全年目标,表明国内手机品牌持续抢占市场份额。继续推荐消费电子行业龙头,包括立讯精密、【欧菲科技(002456)、股吧】等,我们还看好合力泰及东山精密等。
4、电子行业上周小幅反弹,强烈推荐买入电子行业龙头。截至10月26日,电子行业整体PE为21.72倍,处于十年以来低点,偏离均值较多,而行业基本面情况显着优于十年均值,因此行业估值修复反弹的概率极高。当前点位具有极好的风险收益比,强烈推荐加大行业的配置力度,买入半导体、PCB和消费电子龙头。