汽车：新能源汽车大会定产业方向 2019H1装机超30GWH
摘要：
1、世界新能源汽车大会指明产业发展方向，产业链悲观预期将逐步改善，巨大发展空间逐步体现。从中长期格局看，新能源汽车空间巨大。博鳌共识指出：“2035年全球新能源汽车市场份额将达50%”，中国在2030年新能源汽车市场占有率达到45-50%。从短期规划来看，各大车企纷纷表示今年销量目标不下调。北汽表示全年新能源汽车预计22万辆，【比亚迪(002594)、股吧】表示全年新能源汽车增速将达70-80%（即42万辆以上），行业今年维持40%左右的增长。伴随着政策落地，行业将渐近筑底，回归成长。
2、2019年上半年动力电池装机超30GWh，同比增长93%；特斯拉2019Q2产量交付量均创历史新高。2019上半年我【国新能源(600617)、股吧】汽车生产约60.9万辆，同比增长60%；动力电池装机总电量约30.01GWh，同比增长93%。
在2019年补贴大退坡及燃油车国五切国六的背景下，上半年新能源汽车依旧保持增长但增速有所放缓。动力装机量则受益于A0及A级以上车型的增长和单车带电量的增长，2019年上半年取得近翻倍的增长。特斯拉2019Q2交付95200辆，环比大增51.1%，同比增长133.5%，大超市场预期。此次产量和交付超预期主要得力于Model3的放量，随着中国工厂量产日期的临近，预计特斯拉产量及交付量将有继续增长的空间，也将利好国内特斯拉产业链相关公司，打开新能源汽车产业链成长空间。
推荐主线：1）被忽视的小细分领域龙头：
【石大胜华】DMC需求强周期，龙头最大受益；
【星云股份】检测、分容化成多业务厚积薄发迎拐点，携CATL共同开拓储能领域；
【天际股份】新泰6F产能释放，市场低估仍需正视。2）市场普遍认可的龙头标的-海外供应链（空间+业绩）：
【恩捷股份】（19年产业链最佳赛道,外单+孚能放量盈利更优）；
【新宙邦】（海外供应链最受益标的,多业务协同发展）；
【宁德时代】（绑下游定格局，入海外拓空间）；
【璞泰来】（负极格局向好，多维度布局产业）。3）建议关注政策边际改善的
【客车&LFP】及
【充电】环节。
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