Jefferies：建议投资者买入Nutanix 目标价30美元

　　腾讯证券讯 北京时间10月12日凌晨消息，周三盘中，Nutanix上涨2.5%，延续周二的上涨走势，这主要归功于两位分析师先后表态，称这家企业电脑公司的虚拟机管理业务正在开始走向成熟，已经构成了对VMware的挑战，他们并称赞这家公司专注于只做软件的转型将大大提升企业的利润率。

　　MarketWatch报道称，Nutanix周二最终以超过平均水准的成交量收于25.61美元，当日涨幅9.9%。FactSet的数据显示，这一收盘价也创下了该股3月2日以来的纪录。至收盘时，有超过1560万股股票易手，大大超过270万股的近五十二周平均水平，这也是该公司2016年9月上市以来排名第五的活跃交易日。

　　William Blair分析师阿德尔(Jason Ader)在周二一篇研究报告当中写道：“自IPO以来，我们一直对Nutanix持看涨立场，但是现在，我们的信心确实达到了前所未有的高度。”阿德尔给予该股以超越表现的评级，并根据营收试算额给出了34美元的2018年目标价格。

　　阿德尔介绍说，他与Nutanix进行了沟通，发现后者度过了“一个非常强势的财季，做成了好多笔大交易，其中不少规模都在七位数以上”。

　　Nutanix预计将在11月28日发布第一财季的财报，目前市场的普遍预期是该公司当季每股亏损27美分，总营收2亿6490万美元，较之一年前的每股亏损37美分，营收1亿6700万美元有重大进步。按照这样的节奏，这家“超融合”专家将迎来公司史上第一个营收突破10亿美元的财年。

　　阿德尔评论道，Nutanix开发的Acropolis虚拟机管理程序，即所谓AHV已经发展成熟，所有权总成本已经落实，而其简单的管理界面正赢得越来越多人的青睐。

　　“在该公司的故事当中，AHV正在扮演一个越来越重要的角色，这不但是他们在市场上与其他玩家之间的关键性技术差异所在，而且也让他们在面对竞争对手VMware时有了富有吸引力的所有权总成本。”

　　“该公司相信，AHV在功能上已经达到了可以和VMware的vSPhere分庭抗礼的水平，尽管我们估计VMware恐怕不会认可这样的判断。”VMware周二下跌不到0.1%，收于111.79美元。

　　阿德尔并补充道，Nutanix还打算在近期内将自己转化为百分之百的纯粹软件玩家，而这将有助于利润率的大幅度提升。

　　Jefferies分析师基斯纳(James Kisner)给予该股的评级是买进，目标价格定为30美元，他解释说，在他看来，该股当前的价格并没有充分反映出其软件业务的价值。

　　“我们相信，伴随Nutanix软件的持续成长，投资者将开始重新评估其经常性收入来源的情况，而这最终就会让股票重新定价。”

　　除了谈到Acropolis虚拟机管理程序之外，基斯纳还说，公司的内部系统也允许他们“有能力做到快速成型，并配置新的功能，因为他们在管理程序升级和bug修复方面不必依赖第三方。”这就会让他们的表现和效率大幅度提升。

　　FactSet的数据显示，在十七位追踪Nutanix股票的分析师当中，有十一位给出的都是增持或者买进的评级，余下六位则是持有评级。平均目标价格为30.85美元。今年迄今为止，该股上涨0.3%，而同期之内，标普500指数上涨13.9%。(费绿) ：