AI公司虹软科技科创板上市开盘上涨近200%

　　7月22日，作为首批25家登陆科创板公司，人工智能视觉技术解决方案提供商虹软科技股份有限公司(以下简称“虹软科技”)股票代码为688088，开盘价为每股86.50元，较发行价上涨199.52%。

　　虹软科技发行价格为每股28.88元，发行市盈率为74.41倍，本次发行股份数量为4600万股，占发行后总股本比例约为11.5%，该公司高管和技术人员持股计划参与本次发行共认购了5933万元，达到规定上限。中信建投和华泰联合为其此次上市的联席保荐人和主承销商。

　　招股书显示，虹软科技拟募资3.031亿元，计划用于智能手机AI视觉解决方案能力提升项目、IoT领域AI视觉解决方案产业化项目、光学屏下指纹解决方案开发及产业化项目，以及研发中心建设项目。

　　虹软科技致力于视觉人工智能技术的研发和应用，提供一站式视觉人工智能解决方案。该公司提供给的解决方案主要应用于智能手机行业，同时在智能汽车、智能家居、智能保险、智能零售、互联网视频等领域推广。其将视觉人工智能算法技术与客户特定社而被深度整合，通过合约的方式授权给客户，以此收取技术和软件使用授权费用。公司主要客户包括三星、小米、OPPO、华为和富士康。2018年来自前五大客户销售占总收入比为58.64%。

　　2019年1-6月，虹软科技营收预计为2.76亿元至2.86亿元，同比增长约38.69%至43.72%；预计实现扣非后净利润0.9亿元至1.0亿元，同比增长5.88%至17.65%。前五个月实现的营业收入已超过2018年上半年水平，扣非后净利润增速低于营业收入增速，是因为2019年平均员工人数(特别是研发人员)较去年同期增长较多，公司发放的工资、奖金增加所致。

　　虹软科技2016年-2018年分别实现营业收入约为2.61亿元、5.02亿元和12.18亿元，分别实现归属母公司股东的净利润为8036.39万元、8633.25万元、1.56亿元。近三年研发投入占营业收入分别为34.59%、31.43%和32.42%。

　　虹软科技2018年由虹软有限整体变更设立，后者成立于2003年。虹软科技原为ArcSoftUS的全资子公司，2017年经历一系列股权重组后，成为境内上市主体。2018年，其公司类型由中外合资有限责任公司变更为外商投资股份有限公司。目前，该公司控股股东为HomeRun、其一致行动人为HKR，实际控制人为HuiDeng(邓晖)及其配偶LiuhongYang，累计持股为38.415%。邓晖还通过股权激励平台间接持有部分股份，因此合计持股38.7527%

　　邓晖生于1962年，博士毕业于圣路易斯华盛顿大学，并在英国剑桥大学卡文迪许实验室从事博士后研究工作。他曾担任美国EnertronicsResearchInc.产品经理和工程师。1994年4月，他创立ArcSoftUS。邓晖夫妇现均为美国国籍。不过，LiuhongYang并未出现在虹软科技董事、监事、高级管理人员及核心技术人员名单中。

　　其他股东经穿透后有多家企业为上市公司，其中光线传媒直接持股10.53%；华孚时尚、通鼎互联、伊利股份均通过合伙型股权投资基金华泰瑞麟参股，华泰瑞麟持有虹软比例为1.81%；华昌化工通过苏州瑞华参股，苏州瑞华持股比例约为0.67%；华策影视通过嘉兴骅轩参股，嘉兴骅轩持股比例0.64%；此外，美盛文化、思美传媒、中超股份也间接持股。

　　虹软科技先后接受上交所四轮问询。第一轮几乎全面问询，问题包括股权结构及董监高等基本情概况、和并购及注销子公司情况、核心技术、主营业务、风险信息和财务会计情况。到第四轮，除了前三轮回复不充分之外，还包括对外担保、子公司现金分红比例以及估值报告参数设定的合理性等。