以科技创新筑牢“护城河” 科创板集成电路公司业绩靓丽

　　截至4月23日晚7点，65家科创板集成电路公司披露了2023年年报。在行业周期性下行时期，集成电路公司通过加快研发创新、完善产品布局、拓展下游应用领域等多种途径，打造国产品牌护城河，持续提升市场竞争力。

　　2024年一季度以来，受益于下游领域需求回暖以及新产品、新技术的持续投入和布局，科创板集成电路公司初步展现出良好的复苏态势。从已披露的一季度业绩数据来看，科创板集成电路公司延续2023年四季度环比企稳态势，经营情况持续改善。

　　截至4月23日晚7点，16家公司发布了一季报，合计实现营业收入58.24亿元，同比增长31.25%；合计实现归母净利润5.76亿元，同比增长53.86%。

　　年报亮点频现

　　科创板作为我国集成电路企业的主要上市地，已汇聚113家集成电路公司，覆盖设计、制造、封测、设备、材料、IP等全链条各环节，形成了集群化发展的态势，成为新质生产力的主阵地之一。

　　国产抛光液龙头安集科技以科技创新筑牢“护城河”。2023年，公司基于氧化铈磨料的抛光液产品突破技术瓶颈，目前已在3D NAND先进制程中实现量产并逐步上量，多款新产品完成论证测试并实现量产销售。

　　与此同时，安集科技持续拓展产品线布局，在功能性湿电子化学品领域，已涵盖刻蚀后清洗液、光刻胶剥离液、抛光后清洗液及刻蚀液等多种产品系列。2023年，公司在抛光液、功能性湿电子化学品、电镀液及添加剂领域的销售规模分别增长12.98%、24.38%和574.77%，带动公司整体业绩稳健增长，实现营业收入12.38亿元，同比增长14.96%；归母净利润4.03亿元，同比增长33.60%。

　　国内碳化硅衬底龙头企业天岳先进在导电型碳化硅衬底领域实现后来居上，2023年市场规模跃居全球第二。在全球厂商的导电型碳化硅衬底仍以6英寸为主的情况下，天岳先进的8英寸衬底已实现批量供应，是继Wolfspeed后全球第二家宣布批量供应8英寸衬底的厂商，并已经进入了博世、英飞凌等海外一线器件企业的供应体系，实现从进口替代到对外输出。公司已连续七季度保持营收增长，2023年度实现营业收入12.51亿元，较2022年增长199.90%。

　　国内AI芯片龙头公司海光信息积极响应国家“新型基础设施建设”的号召，充分发挥“新质生产力”的技术优势，投身于算力基础设施的建设与能力提升。基于公司海光CPU及海光DCU系列产品，全面助力AI在智慧城市、生物医药、工业制造、科学计算等领域的规模应用，推进“AI+”产业落地。

　　得益于新产品在大数据处理、人工智能、商业计算等领域的商业化应用，2023年，海光信息实现营业收入60.12亿元，同比增长17.3%；归母净利润12.63亿元，同比增长57.17%。

　　与此同时，根据公司发布的日常关联交易相关公告，预计公司2024年的关联交易金额将由27.33亿元增长至63.22亿元，增幅达131%，仅此一项即已超过2023年全年营收，呈现出强劲的业务增长势头。

　　存储行业持续向好

　　截至4月23日晚7点，8家科创板集成电路公司发布一季度预告，其中澜起科技、晶晨股份等6家公司预增，思特威、佰维存储2家公司预计扭亏。

　　具体来看，存储行业正在加快复苏。截至2023年四季度，澜起科技营业收入、净利润等主要经营指标已连续三个季度环比提升。2024年以来，内存接口芯片需求实现恢复性增长，部分新产品开始规模出货，推动公司业绩大幅增长。澜起科技预计一季度实现营业收入7.37亿元，同比增长75.74%；归母净利润2.10亿元至2.40亿元，同比增长9.65倍至11.17倍。

　　同样快速复苏的还有佰维存储。2023年四季度以来，手机等领域需求有所恢复，公司积极拓展国内外客户，四季度实现营业收入14.96亿元，环比增长53.56%，毛利率环比回升13.51个百分点。

　　2024年一季度，佰维存储在手订单充足，持续开拓大客户，预计实现营业收入17亿元至18亿元，较上年同期增长299.54%至323.04%；预计实现归母净利润1.5至1.8亿元，同期增长219.03%至242.84%，实现扭亏为盈。

　　半导体设备龙头市占率持续提升

　　国际半导体协会（SEMI）数据显示，受芯片需求疲软等影响，2023年全球半导体设备销售额为1056亿美元，同比下降1.9%；而中国内地地区半导体设备销售额同比增长28.3%。

　　目前，科创板已汇聚了13家半导体设备公司，覆盖涂胶显影、刻蚀、清洗、薄膜沉积、化学机械抛光、测试等关键环节的龙头代表。其中聚焦半导体前道设备的公司9家，根据已披露的年报和业绩快报，2023年合计实现营业收入199.49亿元，归母净利润48.53亿元，分别同比增长46%、53%。随着产品创新和验证加速，国产设备的市场竞争力稳步提升。

　　盛美上海作为科创板首家披露2023年年报的公司，以亮眼业绩带来了“开门红”。2023年公司实现营业收入38.88亿元，同比增长35.34%；归母净利润9.11亿元，同比增长36.21%。公司在新客户拓展、新市场开发等方面均取得一定成效，订单量稳步增长。公司于今年3月达成湿法设备4000腔顺利交付新里程（002219）碑，彰显了市场对公司产品的高度认可。行业知名咨询公司Gartner数据显示，2022年公司在全球单片清洗设备的市场份额已升至7.2%。

　　中微公司2023年公司实现营业收入62.64亿元，同比增长32.15%；归母净利润17.86亿元，同比增长52.67%。2012年到2023年的11年中，公司销售额保持了高于35%的平均增长率。受益于公司完整的单台和双台刻蚀设备布局、核心技术持续突破、产品升级快速迭代、刻蚀应用覆盖丰富等优势，2023年公司CCP和ICP刻蚀设备在国内主要客户芯片生产线上市占率均实现大幅提升。

　　根据集邦咨询（TrendForce）在2023年12月的预测，2023年至2027年中国内地的成熟制程产能在全球的占比将由31%增长至39%，国内主流晶圆厂均有明确扩产计划，预计国产半导体设备厂商将充分受益。

　　集成电路行业积极响应“提质增效重回报”倡议

　　在上交所“提质增效重回报”专项行动倡议下，近期多家科创板集成电路公司作出响应，在年报披露的同时发布行动方案，从主营业务、投资者回报、规范运作、投资者交流等方面提出具体举措。

　　例如，中微公司提出，2024年该公司将继续提升单台和双台刻蚀CCP和ICP刻蚀设备市场占有率，推出超10款新型薄膜沉积设备，在薄膜沉积领域快速扩大产品覆盖度，并计划将硅和锗硅外延EPI设备、晶圆边缘Bevel刻蚀设备等多个新产品投入市场验证。

　　晶丰明源表示，2024年公司在稳步扩大LED照明产品市场占有率的同时，推进AC/DC电源管理芯片及电机驱动与控制芯片产品市场推广进程，加快实现“第二曲线”业务增长，同时持续进行研发投入，保证“第三曲线”DC/DC电源管理芯片产品市场破局。

　　展望未来，行业知名咨询公司Gartner预测，2024年全球半导体收入预计增长16.8%，达到6240亿美元。全球半导体协会（SEMI）预计全球半导体制造业将于2024年复苏，预计半导体销售额将增长13%—16%，可能达到6000亿美元。