部分机构投顾业务违规 非法荐股及不实宣传成“重灾区”

　　今年以来，A股的火爆行情吸引了众多投资者的眼球，证券投资咨询机构的生意逐渐升温，但在业务开展中，部分机构因存在违法违规行为而收到监管机构罚单，轻则责令整改，重则一段时间内暂停新增客户。

　　据记者不完全统计，截至3月12日，今年以来各地证监局共对辖区内证券投资咨询机构下发26张罚单，近20家公司被责令暂停新增客户三个月至一年不等。从违规行为看，非法荐股、不实宣传、无证上岗、留痕管理有效性不足是违规“重灾区”。

　　四类问题

　　日前深圳证监局披露一则监管公告，经检查，深圳市优品投资顾问有限公司因从事证券投资顾问业务存在三类问题，违反《证券投资顾问业务暂行规定》相关规定，被深圳证监局采取责令改正的监督管理措施。

　　从公告看，该公司存在的问题包括：公司运营的互联网投顾平台上，个别投顾服务账号对运营人员个人信息的介绍与实际情况不一致；公司对《证券投资顾问服务协议》电子协议签署的管控不充分，部分协议签署时间晚于投资者向公司支付咨询费用的时间；公司个别宣传材料中对过往投资业绩的宣传表述存在不谨慎。

　　针对证券投资咨询机构业务开展中存在的各类问题，今年各地证监局持续强化监管。据不完全统计，截至3月12日，年内各地证监局共对辖区内证券投资咨询机构下发罚单合计26张。梳理原因看，非法荐股、不实宣传、无证上岗、留痕管理有效性不足是证券投资咨询机构开展业务违规的“重灾区”。

　　例如，上海证监局检查发现，上海益学投资咨询有限公司诸如部分员工存在虚假、不实宣传及承诺保证收益的行为，部分客户未按规定签署产品服务协议并进行相应的风险测评及风险揭示，留痕管理有效性不足以及内部控制不健全等问题，对此上海证监局责令公司改正并暂停新增客户三个月。

　　上海证券通投资资讯科技有限公司问题较多，除存在对客户进行虚假、不实、误导性营销宣传及承诺保证收益，以及部分投顾的建议未进行内容审核等。对此上海证监局责令公司改正并暂停新增客户一年。

　　屡教不改

　　记者梳理发现，少数证券投资咨询机构及其分支机构近期已收到多张罚单，“屡教不改”暴露出公司业务开展及内部治理存在的诸多不足。

　　2月18日，北京证监局向北京中资北方投资顾问有限公司下发行政监管措施决定书，指出公司存在发生影响公司经营管理的重大事件未及时向北京证监局及分支机构所在地证监局报告、未如实报告相关情况严重影响监管工作正常开展，以及公司内控管理薄弱、分支机构管理混乱等问题。北京证监局责令公司全面整改，并暂停新增客户一年，整改期间不得开展营销推广、新客户投顾服务等业务活动。

　　就在不久之前的1月16日，该公司长沙分公司被湖南证监局同样采取了责令改正并暂停新增客户一年的行政监管措施，因其存在无证券投资顾问执业资质人员向客户作具体投资建议、业务推广过程中向客户承诺收益，以及对服务能力进行不实、误导性的宣传等问题。2019年10月30日，该公司郑州分公司已经因存在未全部保存投资顾问服务留痕记录等问题，被河南证监局采取了责令改正的监督管理措施。

　　为规范证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，2010年，证监会出台《证券投资顾问业务暂行规定》，明确证券投资咨询机构禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益；证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应。

　　中国证券业协会2019年发布《证券投资咨询机构执业规范（试行）》，对于证券投资咨询机构及从业人员推广证券投资顾问业务划出多条红线，如不得欺诈客户、不得向客户承诺确定收益或收益范围、不得对过往业绩进行夸大宣传等。