广州万隆：市场割裂 一现象越演越烈

　　一、盘面综述

　　指数震荡走弱，大小票分化严重，大票强，小票弱，个股跌多涨少，涨停家数维持在低位，跌停家数远超涨停家数，意味着市场情绪偏弱。

　　板块方面，餐饮、家电、酿酒、保险、食品饮料、煤炭、电力、水产品、人造肉、风能、多晶硅等轮番走强，传媒、通信、汽车、半导体、数字货币、医美等跌幅居前，题材轮动较快，多晶硅、酿酒等方向稍有持续性，不过，更多是个股行情。

　　个股方面，食品饮料，大豪科技继续一字板涨停，阳泉阳换手3板，金种子酒3天2板，皇台酒业复牌大涨3倍，兰州黄河首板助攻。光伏，豫能控股换手3板，三峡新材2板，爱康科技首板(炸板)。黄金，萃华珠宝换手2板，金一文化首板助攻。摘帽，智慧农业换手2板。仁东控股，昨日地天板后，继续跌停，符合市场预期。

　　二、主线分析

　　【光伏/多晶硅】

　　消息面上，12日召开的气候雄心峰会上，中国承诺到2030年，单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右，森林蓄积量将比2005年增加60亿立方米，风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。

　　机构认为，此次目标指引提升至25%，增加5pct。并且明确风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。根据测算，预计2021年-2030年国内光伏、风电年均新增装机容量将分别达127GW、48GW，年均复合增长将分别达17.95%、10.16%，行业驶入发展快车道。

　　我国光伏产品全球领先，且各个环节产能规模位居全球第一，基本实现全产业链国产化。2020年我国光伏累计装机量预计将达240GW以上，随着新能源浪潮来袭，国内光伏行业未来十年仍将大踏步前进，光伏装机容量年均复合增长率将保持15%以上。

　　【酿酒/食品饮料】

　　盘面看，大豪科技继续一字板，皇台酒业复牌大涨300%，刺激酿酒板块继续走强，也是资金年底偏防御的选择。从逻辑上来讲，行业发展将呈现以下特点：1、消费升级、集中度提升是板块中长期增长动能。老龄化及低人口增速造成酒精饮料消费量下降，但叠加人均收入提升，消费者对价格敏感度逐步降低、对消费体验显着提升。2、高端白酒市场景气度有望延续。

　　三、策略预案

　　机构大票叠创新高，带动指数修复，但情绪依旧低迷。从资金选择来看，食品饮料、酿酒、黄金等偏防御，酿酒与光伏相对有持续性，各条主线如光伏、锂电、食品、白酒等龙头如阳光电源、宁德时代、先导智能、【金龙鱼(300999)、股吧】等继续新高。市场量能不济，机构抱团个股的迹象越来越明显。操作上，可跟随机构抱团，但不少个股已在高位，低吸滚动操作为宜。

　　(：DF515)