新兴装备(002933) 申购代码002933 申购日期8.15

　　发行概览：公司主营业务是以伺服控制技术为核心的航空装备产品的研发、生产、销售及相关服务，拟投资57633万元用于新型航空装备制造产业化建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

　　基本面介绍：公司主要产品包括机载悬挂/发射装置类、飞机信息管理与记录系统类、综合测试与保障系统类和军用自主可控计算机类等航空装备产品，其中挂架随动系统、炮塔随动系统等机载悬挂/发射装置是公司最主要的产品。公司产品可广泛应用于直升机、固定翼飞机和无人机等航空装备领域，属于军民两用的高科技产品。 核心竞争力：公司系军工领域高端装备制造的高新技术企业，属于国家重点扶持的战略新兴产业。自成立以来一直坚持航空装备产品原创设计和高端制造的发展战略，自主创新的多项航空装备技术和产品填补了国内空白，突破了国际武器装备关键技术的垄断和封锁，如机载武器发射随动系统、机载全电折叠系统等，解决了多项长期困惑航空主机厂所和军方用户的重大技术难题。公司为我国军机之挂架随动系统、炮塔随动系统、雷达天线收放装置、电动吊声绞车、浮标投放装置等机载设备的唯一供应商。 经过二十余年的军品研制经营，公司形成了具有一定规模的科研生产一体化的完整业务体系，建立了高效的科研管理体系和研发流程，并能够对产品研制实施全过程的闭环管理，为公司高效的技术产出奠定了制度基矗公司还建立了完整的知识产权管理体系，包括产品概念阶段的知识产权可行性分析、产品开发过程中专利着作权的申请、参与行业标准的制定等，有利于公司保护自主形成的科研成果。目前，公司拥有多项国防发明专利和实用新型专利；此外，公司还参与主编了两个国家军用标准，其中一个国家军用标准已经发布。

　　募投项目匹配性：新型航空装备制造产业化建设项目，系综合考虑公司航空装备需求基础上，新建新型航空装备(机载设备)机加生产线、电气装配生产线、机械装配生产线、检验线、试验线和返修线，新增机加、电装、机械装配、试验、检验等设备。研发中心项目，系提升原创设计能力和水平的需要，有利于提高公司产品的性能和质量，有利于开拓市场并做大做强。补充流动资金项目，系对公司自身经营现金流的必要补充，旨在满足公司经营规模扩张而产生的营运资金和资本性支出需求，提高公司核心竞争力。

　　风险因素：经营业绩波动风险、客户集中度较高风险、新产品开发风险、民品市场开发风险。