急单涌现！芯片市场提前复苏 产业链公司迎投资良机

　　据证券时报，随着各ODM/OEM厂及系统厂的营运据点在2月10日起陆续复工，缺工缺料问题逐渐浮现。库存水位在去年底大幅下降的CMOS影像传感器(CIS)等关键元器件，出现严重缺货危机。业界指出，工厂复工之后采购及回补库存订单纷飞，关键元器件急单涌现，市场提前复苏。随着上游CIS元件产能开出，后段封测厂同步受惠，产能供不应求。

　　而12日的A股市场上，芯片概念也是涨势强劲，截至收盘，拓日新能、华力创通、欧比特、亚光科技、【台基股份(300046)、股吧】、扬杰科技等逾10股涨停。

　　同时，天风证券在近日的一份研报中也指出，存储芯片新一轮涨价周期开启。受此前半导体下行周期的影响，存储芯片营收自2018Q3持续下滑，但进入2019Q3情况开始好转，DRAM与NAND 2019Q3总产值均提升，存储价格也有触底回升的趋势。

　　天风证券表示，在历史维度上对存储价格进行纵向分析，剖析存储每次涨价的逻辑，借以分析本次存储的价格变化趋势。涨价的原因可以归结为四个字：供需失配。论到存储的本质，需求端理论上是无限增长的，下游产品的迭代会形成需求动能，供给端则会因为厂商的产能调整而出现偏差，在需求和供给增长速度不完全匹配的情况下，就会触发存储价格的变化。

　　方正证券表示，疫情不会对存储国产化进程产生极大影响，存储芯片国产化及带来相关配套产业链(设备、材料等)投资机会仍是今年半导体行情的重要主线之一。建议把握存储国产化及设备、材料相关配套产业链的投资机会，建议关注：北方华创、中微公司、兆易创新等标的。

　　国盛证券建议重点关注芯片产业链相关公司：半导体存储(兆易创新、北京君正)；光学芯片(韦尔股份)；射频(三安光电、卓胜微)；模拟(圣邦股份)；设计(紫光国微、汇顶科技、博通集成、【景嘉微(300474)、股吧】、中颖电子)；IDM(闻泰科技、士兰微、扬杰科技)；设备(长川科技、北方华创、精测电子、至纯科技、万业企业)；材料(兴森科技、中环股份、石英股份)；封测(长电科技、华天科技、晶方科技、通富微电)。