又见开闸！场外期权迎第8家一级交易商，2年来新增券商仅此一家，还有8家券商最可能晋升一级

　　场外期权一级交易商将再添一家，证监会对申万宏源(000166,股吧)证券申请场外期权一级交易商资质出具无异议函。

　　2021年1月4日，申万宏源发布公告，近日，公司所属申万宏源证券收到证监会《关于申万宏源申请场外期权一级交易商资质的无异议函》，证监会对申万宏源证券申请场外期权一级交易商资格无异议。

　　申万宏源证券能够获得证监会出具无异议函，与其分类评级及其当前业务规模优异有直接关系。申万宏源证券2020年最新分类评级为A类AA级，场外期权业务规模多次跻身行业前列，与一级交易商规模一争高低。

　　中证协1月4日公布的最新场外业务开展情况报告显示，2020年11月，申万宏源场外期权本期新增名义本金443.86亿元，位居第一名。华泰证券(601688,股吧)、国泰君安、招商证券(600999,股吧)、中信证券(600030,股吧)分别位居第二名至第四名；申万宏源场外期权本期存续名义本金1,162.33亿元，位居场外期权本期存续规模的第二名，仅次于中信证券。

　　申万宏源表示，申万宏源证券将严格按照《证券公司场外期权业务管理办法》有关要求，以服务实体经济为目标，以客户风险管理需求为导向，做好客户适当性管理，认真履行交易商职责，合规、审慎开展场外期权业务，并确保报送数据的真实、准确、完整、及时。

　　申万宏源场外期权业务业绩突出

　　监管层对一级交易商的批准较为严格，自2018年8月1日公布了7家一级交易商以来，两年多时间仅增加了二级交易商，并未增添一家交易商。此次申万宏源证券能够获得证监会核准，与申万宏源最新评级及场外期权业务开展较好密切相关。

　　2020年9月25日，中国证券业协会制定并发布了《证券公司场外期权业务管理办法》（以下简称《办法》）提到符合两种情形之一即有可能成为一级交易商，情形之一是，最近一年分类评级在A类AA级以上的，经中国证监会认可，可以成为一级交易商。

　　申万宏源当前场外期权交易商等级为二级，证监会2020年给予其最新证券公司分类评级为A类AA级。

　　2021年1月4日，中证协公布的最新场外业务开展情况报告显示，2020年11月，申万宏源场外期权本期新增名义本金443.86亿元，位居第一名。华泰证券、国泰君安、招商证券、中信证券分别位居第二名至第四名，本期新增名义本金分别为418.23亿元、411.45亿元、296.10亿元、293.17亿元。

　　证券公司场外衍生品本期新增交易量排名显示，申万宏源本期新增名义本金合计597.93亿元，位居行业第四名，分居第一名至第四名的券商分别是华泰证券（1,746.60亿元）、中信证券（1,001.75亿元）、中金公司（660.62亿元）、申万宏源（597.93亿元）、国泰君安（442.31亿元）。

　　从证券公司场外衍生品本期存续交易量排名来看，申万宏源场外期权本期存续名义本金1162.33亿元，位居场外期权本期存续规模的第二名；在期权与互换合计的存续规模排名也不低，位居第四名，本期存续名义本金规模为1290.88亿元。

　　申万宏源之所以在场外期权存续规模、合计规模均排名靠前，是与其多期新增规模居行业前列有直接关系。

　　这8家券商最有可能成为一级交易商

　　申万宏源成为场外期权一级交易商基本“板上钉钉”，后续哪家还将有此殊荣，值得业内关注。

　　2020年9月25日，中国证券业协会制定并发布了《证券公司场外期权业务管理办法》。《办法》在对交易商的管理要求中提道，证券公司参与场外期权交易实施分层管理，根据公司资本实力、分类结果、全面风险管理水平、专业人员及技术系统情况，分为一级交易商和二级交易商。

　　其中还提到，最近一年分类评级在A类A级以上或B类BBB级以上，持续规范经营且专业人员、技术系统、风险管理等符合对应条件的证券公司，经协会备案，可以成为二级交易商；展业一年情况良好、未有重大风险事件的，可向证监会申请成为一级交易商。

　　最近一年分类评级在A类AA级以上的，经中国证监会认可，可以成为一级交易商。最近一次券商分类评级中AA级券商有15家，剔除已经是一级交易商的6家AA级券商以及被证监会出示无异议函的申万宏源，以下8家券商满足上述分类评级条件：安信证券、国信证券(002736,股吧)、海通证券(600837,股吧)、平安证券、光大证券(601788,股吧)、国金证券(600109,股吧)、银河证券、中泰证券分类评级均为AA级。