7月10日期货交易提醒

　　中州期货早间评述

　　【消息面】

　　1、央行公布，中国6月外汇储备为30567.9亿美元，前值30535.7亿美元，为连增5个月。

　　2、美6月新增非农就业22.2万大超预期，但失业率上升、工资增速不佳。不过市场人士普遍认为，数据无碍美联储会如期缩表加息。

　　3、中国4月汽油消费量历史首次负增长。

　　【今日关注】

　　财经关注上午9:30中国6月CPI、PPI ；6月宏观经济数据本周将集中发布。

　　7.14日第五次全国金融工作会议召开、中美首轮全面经济对话7月19日举行。

　　美联储下次议息7.27日。

　　黑色系：

　　螺纹钢RB1801日线支撑3011，三十分钟关键点3168支撑；

　　铁矿石I1801日线压力524，三十分钟图465支撑；

　　热卷HC1801日线3106支撑，三十分钟关键点3283支撑；

　　锰硅SM709日线6253支撑，三十分钟关键点6336支撑；

　　玻璃709日线1287支撑，三十分钟图关键点1357支撑。

　　煤炭：

　　焦煤JM1709日线关键点1138压力，三十分钟图表关键点1121支撑；

　　焦炭J1709日线关键点1645支撑，三十分钟图关键点1776支撑；

　　郑煤ZC709日线关键点551支撑，三十分钟图关键点583支撑；

　　软商品： 2017年储备棉销售从3月6日--8月底，每日挂牌数量暂3万吨。

　　中国商务部对进口食糖关税配额外进口食糖征收保障措施关税的方式，实施期限为3年，自2017年5月22日至2020年5月21日，实施期间税率由45%、40%、35%措施逐步放宽。

　　白糖SR801日线6671压力，三十分钟关键点6312压力。

　　棉花CF801日线15875压力， 三十分钟关键点14820支撑。

　　贵金属：

　　沪银AG1712日线关键点4083压力，三十分钟图表关键点3868压力。

　　沪金AU1712日线关键点280.5压力，三十分钟图表关键点271.7压力。

　　基本金属：

　　铜CU1709日线47170争夺，三十分钟关键点47240压力；

　　锡SN1709日线143100支撑，三十分钟关键点144720压力；

　　铅PB1709日线17255支撑，三十分钟图表关键点18060压力；

　　锌ZN1709日线21720支撑，三十分钟图表关键点22805支撑；

　　铝AL1709日线14300压力，三十分钟图表关键点14125支撑；

　　镍MI1709日线82530压力，三十分钟图表关键点75530压力；

　　农产品： 中美本周将签订大豆进口合约。

　　食用油1801合约豆棕价差变化： 974-930-984；

　　豆油Y1801日线关键点6396下，三十分钟图表关键点6134支撑；

　　棕油P1801日线关键点5336下，三十分钟图关键点5150支撑；

　　菜粕RM801日线2188支撑，三十分钟图表2186支撑；

　　豆一A1801日线3946压力，三十分钟图3860压力；

　　豆粕M1801日线2821压力，三十分钟图2778支撑；

　　期权：

　　持仓最大看涨豆粕期权M1709-C-3000持仓量10126手，隐含波动率19.61%；

　　持仓最大看跌豆粕期权M1709-P-2700持仓量8388手，隐含波动率18.53%；

　　持仓最大看涨糖期权SR709-C-6900持仓量3560手，隐含波动率23.26%；

　　持仓最大看跌糖期权SR1709-P-6600持仓量2756手，隐含波动率0.01%；

　　玉米C1801日线1721争夺，三十分钟图关键点1729压力；

　　淀粉CS1801日线2018争夺，三十分钟图关键点2021压力。

　　鸡蛋JD1709日线3868支撑，三十分钟图关键点3896支撑。

　　上证日线多头延续支撑3161，成交金额2019亿，移动筹码盈利65.11% ，90%成本集中度(5.4日)2.69%-3.15%；

　　上证日 RSI(14)64、周RSI 56、月RSI 52；

　　沪深总市值(万亿)： 53.72-53.81

　　股指IF加权对沪深300指数升贴水-39点， 07-08-09-12合约贴水；

　　IF1707短期关键点3620；IH1707短期关键点2513；IC1707短期关键点6137.

　　南华早讯

　　金属动态

　　LME铜库存分布

　　伦敦7月7日消息，伦敦金属交易所(LME)期铝价格周五自五周高点回落，因投资者了结获利，且有迹象显示供应依然强劲。铝价周四触及五周高位后市场出现获利回吐。分析师称，全球供应仍充裕，抵消了对中国供应的忧虑。伦敦时间7月7日17:00(北京时间7月8日00:00)，三个月期铝收跌0.7%，报每吨1,930美元，周四触及5月30日以来最高价位每吨1,948美元。交易所数据显示，上海期交所铝库存较上周五增加1,006吨，至433,548吨，为2013年5月以来最高水平。技术面来看，LME期铝或测试每吨1,951美元阻力位，若突破该水准，则有望上探下一阻力位每吨1,964美元。三个月期铜收低0.4%，至每吨5,828美元。在一系列经济数据出炉前，中国市场氛围较为谨慎，市场预期数据将显示中国经济稳步增长。不过，政府抑制房市过热的举措以及债务风险可能影响未来几个季度的活跃程度。美元周五全线上涨。美国劳工部发布的数据显示，美国6月非农就业岗位增幅高于预期及前月，令美联储保持在今年至少再升息一次的轨道上。期镍价格承压，因菲律宾新任环境部长取消了对矿业项目发放环境许可证的限制，该消息令镍供应短缺的忧虑缓和。三个月期镍收低1.7%，至每吨8,920美元，盘中触及两周低点每吨8,910美元。三个月期锌收涨0.3%，报每吨2,793美元。三个月期铅收升0.5%，至每吨2,296美元。三个月期锡收跌1.7%，报每吨19,565美元。

　　COMEX贵金属收评

　　纽约7月7日消息，COMEX黄金期货周五创下近四个月最低收位，因美国非农就业数据好于预期。纽约时间7月7日13:30(北京时间7月8日01:30)，COMEX 8月期金合约收跌1.1%或13.6美元，结算价报每盎司1,209.70美元，此为3月15日以来最低收位。美国劳工部周五公布的数据显示，美国6月非农就业岗位增加22.2万个，超过分析师预期的增加17.9万个。5月非农就业岗位数据也被上修，暗示就业增长强劲且经济形势稳健。Think Markets的首席市场分析师Naeem Aslam表示：“美国就业数据依旧强劲。”“数据对金市交易商而言是个坏消息，因数据中没有任何因素会阻碍升息。”非农数据出炉后，黄金游走于涨跌之间，因投资者在权衡强劲非农就业岗位、萧条的薪资增长以及失业率上升迹象之间的利弊影响。RJO Futures的资深市场策略师Bob Haberkorn称：“黄金依然处于守势。空头正主宰市场。”“需要出现一个因素来推高金价。”近几周黄金曾遭遇抛售，因美联储升息并表示计划收紧货币政策。黄金是零息资产，当接待成本升高时，黄金难以与有息资产相竞争。美元指数走坚，削弱黄金对美国以外买家的吸引力，因黄金以美元计价，当美元走强时，金价相对于持有非美元货币的投资者而言变得相对较为昂贵。其他贵金属方面，9月白银合约下跌55.8美分，结算价报每盎司15.425美元。10月铂金期货下跌6.2美元，结算价至每盎司904.1美元。9月钯金期货下跌0.95美元，结算价至每盎司831.25美元.

　　CBOT农产品收评

　　路透芝加哥7月7日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周五升至去年6月来最高，交易商称，因预报有干热天气，可能妨碍作物生长。美国农业部(USDA)周五公布的出口销售报告显示，6月29日止当周，美国2016/17年度玉米出口净销售14.03万吨，市场此前预估为35-55万吨。当周，美国2017/18年度玉米出口销售净增7.45万吨，市场预估在0-20万吨。两个市场年度合计出口销售量创2014年6月来最低。这限制了玉米期货的升幅。交易商还提到，在合约升至日高时出现获利了结。指标CBOT 12月玉米期货合约收高2美分，报每蒲式耳4.04-3/4美元。本周该合约升6.0%。今日CBOT玉米期货成交量预计为465,320手。

　　路透芝加哥7月7日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周五下滑，在本周升至数年高位后出现获利了结。市场担心，美国大平原北部的干燥及高温天气将导致该地的春小麦作物生长情况进一步恶化，这抑制了明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX)小麦合约的价格跌势。经纪公司Futures International的资深大宗商品分析师Terry Reilly称：“分析师担心今年全球春小麦供应将减少。”分析师表示，如果天气情况没有好转，那么连续几年丰收的情况可能结束。MaxYield Cooperative的分析师Karl Setzer称：“2017年6月时美国部分地区的史上最干旱的6月之一。”美国农业部(USDA)周五公布的出口销售报告显示，6月29日止当周，美国小麦出口销售净增37.53万吨，市场预估介于30-50万吨之间。CBOT 9月软红冬麦期货合约收低4美分，报每蒲式耳5.35美元。本周该合约升1.2%，连升第五周。今日CBOT小麦期货预估成交量为160,381手。堪萨斯城期货交易所(KCBT)7月硬红冬麦合约收跌4美分，结算价报每蒲式耳5.26-1/2美元。KCBT 9月硬红冬麦合约下跌3-1/2美分，结算价报每蒲式耳5.43美元。 MGEX 7月硬红春麦合约收跌5-3/4美分，至每蒲式耳7.57-1/2美元。MGEX 9月硬红春麦合约下滑2-1/4美分，报每蒲式耳7.66-3/4美元。

　　路透芝加哥7月7日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周五上升1.4%，触及四个月高位，因美国中西部气温不断上升，可能给处于关键生长阶段的作物带来压力。豆粕期货也升至3月初来最高。豆油期货走软，受油价下挫牵连。CBOT指标11月大豆期货收升16-1/4美分，结算价报每蒲式耳10.15-1/2美元。 8月豆粕合约收高8.7美元，结算价报每短吨330.7美元。8月豆油合约收跌0.05美分，结算价报每磅32.85美分。本周大豆期货升6.4%，创2014年12月来最大周线涨幅。豆粕期货本周大涨9.9%，豆油期货升0.8%。今日CBOT大豆预估成交量为297,288手，豆粕为154,525手，豆油为95,606手。

　　ICE棉花期货收评

　　纽约7月7日消息，洲际交易所(ICE)期棉周五连续第三日上涨，至逾两周高位，此前美国政府发布的报告显示，向主要消费国中国的出口销售数据强劲，与天气相关的产量忧虑进一步支撑价格。12月期棉合约收高0.24美分，或0.35%，报每磅68.59美分，交易区间为67.95-68.92美分。美国农业部(USDA)周五公布的出口销售报告显示，6月29日止当周，美国2016/17年度陆地棉出口净销售19.42万包，但报告显示，面向中国的出口增加4.31万包，中国还购买了6.56万包2017/18年度陆地棉。当周，美国2017/18年度陆地棉出口净销售29.72万包。福四通国际(INTL FCStone)的风险管理顾问Anestis Arampatzis在公告中写道：“周五的出口销售数据。。。与市场预期的一样稳固。”棉花经纪商Keith Brown and Co的负责人Keith Brown称：“2016/17年度和2017/18年度合计出口净销售49.14万包陆地棉，该数据并不偏空。”“美国作物生长情况有所下降。三角洲部分地区过于潮湿。而在东南部地区，过去几天天气过于干热。德克萨斯州上周曾遭遇雹灾，部分棉田受创。”美国农业部周三在每周作物生长报告中公布称，截至7月2日当周，美国棉花生长优良率降至54%，较前周下降3个百分点。期货市场成交量减少2,111手，至18,178手。数据显示，前一日持仓量增长1,798手，至209,279手。数据显示，截至2017年7月6日，ICE可交割的2号期棉合约库存下滑至109,167包，前一交易日为293,761包。

　　ICE原糖期货收评

　　纽约7月7日消息，洲际交易所(ICE)原糖期货周五逆转跌势收高，因交易商空头回补。10月原糖期货收高0.23美分，或1.7%，报每磅14.15美分，逆转了稍早的跌势，突破了约14美分的阻力位。近月合约连续第二周上涨，录得六个月来最大的两周升幅。供应充裕仍重压市场，巴西、印度和泰国的天气对作物有利，点燃了对2017/18作物年度供应过剩的预期。8月白糖期货收高2.20美元，或0.5%，报每吨418.10美元。

　　国际油市

　　纽约7月7日消息，原油期货周五深跌，因美元大涨以及供应过剩忧虑重现，油价在三个交易日内就将逾半数的两周涨幅回吐。本周后半段，原油一度录得数月最差单日跌幅。石油市场仅在三个交易日内就下滑6%，打碎了一些人对行情出现逆转所怀揣的希望。油价周五下跌近3%，因美国产量增加，石油输出国组织(OPEC)出口创今年新高，给产油国抑制全球供应过剩的努力蒙上阴云。纽约时间7月7日14:30(北京时间7月8日2:30)，NYMEX 8月原油期货合约收跌1.29美元，或2.8%，结算价报每桶44.23美元。9月布兰特原油期货下滑1.40美元，或2.9%，结算价报每桶46.71美元。两种原油均录得年内结算价的第七低位。此外NYMEX原油和布兰特原油亦录得过去七周内的第六周周线下跌。NYMEX原油期货周线下滑1.81美元或3.9%。布兰特原油周线跌2.06美元或4.2%，录得两个月最大周线百分比跌幅。Herbert J. Sims & Co。高级副总裁Donald Morton表示：“加起来就是卖、卖、卖。我们可以列出一长串利空因素清单。”周五油价的大跌势头来的较早，与美国非农就业数据公布后美元开始大涨的步调一致。美国劳工部周五报告，美国6月非农就业岗位增加22.2万个，超过分析师预期的增加17.9万个。失业率小升至4.4%，因为找工作的人增加。尽管薪资增长迟缓，但瑕不掩瑜，就业报告总体良好，分析师说，数据并未改变美联储将在年内再次升息，并开始逐步缩减资产负债表规模的预期。随后美元指数大涨，华尔街日报美元指数最新上涨0.2%。原油以美元计价，当美元走强，对持有其他货币的买家来说油价会显得更加昂贵。美国能源企业25周内第24周增加石油钻井数，尽管一年之久的回升势头持续，但由于OPEC减产行动未能阻止原油价格下跌，近几个月来钻井数的增速有所放缓。油服公司贝克休斯(Baker Hughes)周五发布报告称，7月7日止当周，美国石油钻井数增加7座至763座，达到2015年4月以来最高。上年同期的活跃钻井数为351座。调查数据显示，OPEC当前产量处于今年的最高水平。参与OPEC限产协议的俄罗斯称，如果有必要，愿意考虑修改协议的参数。监督协议执行的一些产油国将于7月24日在俄罗斯开会，届时他们可能对修改协议提出建议。摩根士丹利称，预计美国原油价格在2018年年中前维持在每桶50美元之下，它还表示，“如果OPEC减产幅度不够，美国页岩油产量将需要放缓，才能在2018年达到市场平衡。”8月汽油期货下滑3.03美分，或2%，结算价报每加仑1.4984美元。该合约本周跌1.53美分或1%。8月取暖油期货下滑3.37美分，或2.3%，结算价报每加仑1.4482美元。该合约周线下滑3.49美分或2.4%。

　　外汇市场

　　因央行最新公布的数据显示，6月份我国官方外汇储备为30567.89亿美元，是国家外汇储备连续第5个月录得正增长，外汇储备美元规模较年初的30105亿美元增加463亿美元，增幅为1.5%。外汇储备的持续上升，给人民币汇率带来信心。去年底，随着人民币兑美元汇率下行，市场看空情绪高涨，“保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定”工作面临严峻考验。然而，今年上半年，人民币兑美元汇率不仅没有破7，反而止跌回升，汇率维稳取得超预期成功。其中，政策公信力增强、市场信心修复功不可没。“外汇储备连续增长已创下2014年6月来的最长上升周期，且人民币升值达1.17%，一定程度上减缓资本流出压力。”国泰君安证券全球首席经济学家花长春表示。下半年外汇占款一旦转正，会带动国内市场流动性局面的大幅改观吗？方正证券首席经济学家任泽平表示，近期央行通过加强资本管制、引入逆周期调节因子、中国央行未跟随美联储“加息”，或许意味着在 “不可能三角”中央行可能通过加强资本流动的宏观审慎管理，以保持汇率稳定和货币政策独立性。

　　美国股市

　　纽约7月7日消息，美国股市周五收盘上涨，标普500指数录得六日来的最佳表现，此前发布的美国就业数据给投资者对美国经济的强劲程度提供了更多信心。美国劳工部数据显示，6月美国非农就业岗位增加22.2万，超过预期的17.9万，令美联储有望今年再加息一次。不过薪资增长迟滞可能给美联储提供了在必要时稍作喘息的空间。Stuart Frankel & Co联席总裁Andrew Frankel表示：“对升息过快的担忧已经消散，市场人士在寻找逢低承接近期遭抛售个股的机会，”市场预计美联储在12月会议上预估升息的几率保持在48.9%。5美国月通胀在美联储2%目标下方进一步回落，导致决策者对通胀的看法发生了分歧，给未来升息的路径带来了不确定性。道琼工业指数收升94.3点，或0.44%，至21,414.34点；标准普尔500指数涨15.43点，或0.64%，至2,425.18点；纳斯达克指数收升63.62点，或1.04%，至6,153.08点。科技股领涨，升1.25%，受权重股苹果、微软和Facebook攀升超过1%提振。尽管上周科技股下挫近3%，但今年迄今仍大涨超过17%，在标普11大类股中位列榜首。由于目前预计美联储仍将在今年稍晚加息，带动金融股上扬0.56%，因金融业得益于收益率曲线趋陡。特斯拉升1.42%，此前该公司表示，第二季末有约3,500台车处在给客户交车的过程中，将被计入第三季的交货量。纽约证交所涨跌股家数比例为2.19:1；纳斯达克市场为2.59:1。美国各证交所共计约57.4亿股成交，过去20日的平均日成交量约为71.3亿股。