券商聚焦招银削大家乐(00341)目标价7.9%至19.05港元 维持“买入”评级
摘要: 凤凰网港股|招银国际发研报指,餐饮股大家乐(00341HK)2021财年(3月年结)纯利同比大升388%至3.59亿港元,符合早前公布的盈喜之预测,但毛利率逊预期,因原材料成本较高。
凤凰网港股|招银国际发研报指,餐饮股大家乐(00341HK)2021财年(3月年结)纯利同比大升388%至3.59亿港元,符合早前公布的盈喜之预测,但毛利率逊预期,因原材料成本较高。
招银认为,公司之香港业务已见底,同店销售料将重现增长(21财年下半年同比跌幅已收窄至7%,料22财年上半年增长约10%),受惠低基数,社交距离政策逐渐放寛,政府于8月派发消费券.内地业务之同店销售于21财年下半年已回复增长15%,复苏胜行业平均,受惠近年于大湾区的新店。
招银下调公司22/23财年每股盈利预测33%/25%,以反映较高的销售和租金成本,目标估值则由23财年预测市盈率22倍上调至27倍,因为业务复苏料带动重估,目标价由20.69港元下调至19.05港元,维持「买入」评级。
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